Сравнение ILMN vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

ILMN24

13PEN

Инвесторы часто выбирают между ILMN и PEN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ILMN крупнее в 1.7× (21,91 млрд $ vs 12,90 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ILMN — P/E 25.46 vs 75.17 у PEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала ILMN составляет 33.99%, что превышает показатель PEN (12.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ILMN впереди: 19.43% против 11.76% у PEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу ILMN сильнее: 75/100 против 41/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:13 в пользу ILMN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Illumina, Inc.

ILMNNASDAQ

144,83 $+2,91 $ (+2,05%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,91 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.0

Качество

8.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ILMNPEN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ILMN оценён рынком дешевле: 25.46 против 75.17 у PEN (разница составляет 66.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ILMN дешевле: 4.89 против 8.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ILMN оценён ниже: 18.84 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ILMN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.99% против 12.32% у PEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ILMN — 19.43%, PEN — 11.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ILMN — 0.92, PEN — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ILMNPEN

Показатель	ILMN	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	25.46	75.17
P/B	8.11	8.72
P/S	4.89	8.85
PEG	0.19	0.26
EV/EBITDA	18.84	60.44
Рентабельность
ROE	33.99%	12.32%
ROA	13.01%	9.01%
Валовая маржа	67.66%	67.38%
Операц. маржа	21.45%	12.87%
Чистая маржа	19.43%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.15
Текущая ликв.	1.75	6.02
Быстрая ликв.	1.36	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.58	$4.36
Балансовая стоим.	$17.49	$37.53

Технический анализ

ILMN набирает 75 из 100 по техническому скорингу, PEN — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ILMN — 58.8 (нейтральная зона), PEN — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ILMN выше на 9.2%, PEN — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ILMN — 13.2 (нет тренда), PEN — 24.0 (слабый тренд). По бете PEN стабильнее (0.23 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает PEN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ILMN составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ILMNPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ILMN	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	58.83	52.39
Stochastic %K	62.60	88.50
CCI (20)	45.14	37.48
MFI	76.41	45.81
Williams %R	-37.40	-11.50
MACD гистограмма	-0.03	0.67
Momentum (10)	-0.66	3.19
Тренд
ADX	13.24	23.98
Цена vs EMA 9	+0.41%	+0.71%
Цена vs EMA 20	+2.65%	+0.50%
Цена vs SMA 50	+9.15%	-0.74%
Цена vs SMA 200	+17.68%	+8.78%
Объём
CMF	0.20	-0.26
Volume Ratio	88.79	90.26
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.23
ATR %	3.81%	0.76%
Sharpe (1г)	1.24	0.46
RS Rating	86.00	60.00
52w от хая	-8.75	-9.67
BB ширина	22.04	3.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ILMN — 4,34 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ILMN — 850 млн $, PEN — 177,69 млн $. ILMN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ILMN генерирует 931 млн $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ILMN	PEN
Выручка	4,34 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	850 млн $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$5.48	$4.57
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	238,66 млн $
Free Cash Flow	931 млн $	174,93 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ILMN	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ILMN — июле (+6.05%), для PEN — январе (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ILMN — февраль (-5.46%), для PEN — май (-1.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +3.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ILMN

+2.2

-5.5

-0.3

-1.7

+0.4

+2.6

+6.0

-0.3

-3.0

-0.5

+1.9

+1.6

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Illumina, Inc. или Penumbra, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Illumina, Inc.: P/E 25.46 против 75.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ILMN или PEN?

ROE ILMN — 33.99%, PEN — 12.32%. ILMN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Illumina, Inc. и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Illumina, Inc. или Penumbra, Inc.?

По объёму выручки: ILMN — 4,34 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ILMN или PEN?

Чистая маржа ILMN — 19.43%, PEN — 11.76%. ILMN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ILMN или PEN?

Технический скоринг: ILMN — 75/100, PEN — 41/100. ILMN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ILMN или PEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ILMN выигрывает 24, PEN — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией