Сравнение ILMN vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

ILMN25

14MMSI

Illumina, Inc. (ILMN) и Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ILMN крупнее в 5.8× (21,91 млрд $ vs 3,80 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ILMN с P/E 25.46 (у MMSI — 27.54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ILMN (33.99% vs 8.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ILMN — 19.43%, у MMSI — 9.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу ILMN сильнее: 85/100 против 41/100 у MMSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ILMN уверенно лидирует со счётом 25:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Illumina, Inc.

ILMNNASDAQ

144,83 $+2,91 $ (+2,05%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,91 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.0

Качество

8.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ILMNMMSI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ILMN выглядит привлекательнее: 25.46 против 27.54. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) MMSI дешевле: 2.49 против 4.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MMSI — 2.36, у ILMN — 8.11. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у ILMN — 18.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ILMN — 33.99%, у MMSI — 8.95%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ILMN удерживает чистую маржу на уровне 19.43%, опережая MMSI (9.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ILMN — 0.92, у MMSI — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ILMNMMSI

Показатель	ILMN	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	25.46	27.54
P/B	8.11	2.36
P/S	4.89	2.49
PEG	0.19	2.21
EV/EBITDA	18.84	12.94
Рентабельность
ROE	33.99%	8.95%
ROA	13.01%	5.12%
Валовая маржа	67.66%	48.65%
Операц. маржа	21.45%	12.13%
Чистая маржа	19.43%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.51
Текущая ликв.	1.75	5.08
Быстрая ликв.	1.36	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.58	$2.34
Балансовая стоим.	$17.49	$27.34

Технический анализ

ILMN набирает 85 из 100 по техническому скорингу, MMSI — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ILMN — 62.4 (нейтральная зона), MMSI — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ILMN торгуется выше SMA 50 (11.0%), тогда как MMSI ниже этой средней (-4.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ILMN выше SMA 200 (+19.9%), MMSI — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу ILMN. ADX: ILMN — 13.5 (нет тренда), MMSI — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MMSI стабильнее (0.65 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает MMSI защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ILMN составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ILMNMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ILMN	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	62.44	49.10
Stochastic %K	66.91	70.27
CCI (20)	67.89	5.34
MFI	75.17	47.30
Williams %R	-33.09	-29.73
MACD гистограмма	0.02	0.44
Momentum (10)	6.12	2.86
Тренд
ADX	13.51	18.15
Цена vs EMA 9	+1.96%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+4.28%	-0.53%
Цена vs SMA 50	+10.99%	-4.80%
Цена vs SMA 200	+19.86%	-20.36%
Объём
CMF	0.23	-0.01
Volume Ratio	83.39	63.96
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.65
ATR %	3.81%	3.58%
Sharpe (1г)	1.42	-1.44
RS Rating	86.00	13.00
52w от хая	-6.88	-36.40
BB ширина	21.07	17.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ILMN — 4,34 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ILMN — 850 млн $, MMSI — 128,49 млн $. ILMN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ILMN — 931 млн $, MMSI — 215,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ILMN	MMSI
Выручка	4,34 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	850 млн $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$5.48	$2.17
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	297,37 млн $
Free Cash Flow	931 млн $	215,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ILMN	MMSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ILMN — июле (+6.05%), для MMSI — ноябре (+6.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ILMN — февраль (-5.46%), MMSI — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +16.73% против +3.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ILMN

+2.2

-5.5

-0.3

-1.7

+0.4

+2.6

+6.0

-0.3

-3.0

-0.5

+1.9

+1.6

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Illumina, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Illumina, Inc.: P/E 25.46 против 27.54. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ILMN или MMSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ILMN — 33.99%, MMSI — 8.95%. Преимущество у ILMN.

Какие дивиденды у Illumina, Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Illumina, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

Выручка ILMN за TTM — 4,34 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. ILMN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ILMN или MMSI?

Чистая маржа ILMN — 19.43%, MMSI — 9.03%. ILMN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ILMN или MMSI?

Технический скоринг: ILMN — 85/100, MMSI — 41/100. ILMN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ILMN или MMSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу ILMN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией