Сравнение ILMN vs MDT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MDT выглядит привлекательнее: 24,20 против 35,66. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу MDT: 3,19 vs 6,50 у ILMN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDT дешевле: 2,35 против 10,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDT оценён ниже: 14,63 vs 22,50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ILMN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31,08% против 9,85% у MDT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ILMN — 18,36%, MDT — 13,20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ILMN — 0,89, MDT — 0,57. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ILMN | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,66 | 24,20 | |
| P/B | 10,26 | 2,35 | |
| P/S | 6,50 | 3,19 | |
| PEG | -1,12 | 7,32 | |
| EV/EBITDA | 22,50 | 14,63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31,08% | 9,85% | |
| ROA | 12,41% | 5,16% | |
| Валовая маржа | 66,79% | 65,02% | |
| Операц. маржа | 20,97% | 17,78% | |
| Чистая маржа | 18,36% | 13,20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,89 | 0,57 | |
| Текущая ликв. | 1,80 | 2,13 | |
| Быстрая ликв. | 1,40 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,14% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 75,81% | |
| EPS | $5,46 | $3,74 | |
| Балансовая стоим. | $18,79 | $39,06 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 68/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ILMN составляет 52,3 (нейтральная зона), у MDT — 70,3 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ILMN на 5,8%, MDT на 9,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ILMN — 22,4 (слабый тренд), MDT — 19,5 (нет тренда). MDT менее волатилен — бета 0,25 против 0,82 у ILMN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ILMN составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ILMN | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,27 | 70,34 | |
| Stochastic %K | 30,80 | 96,87 | |
| CCI (20) | -24,87 | 151,10 | |
| MFI | 32,54 | 76,02 | |
| Williams %R | -69,20 | -3,13 | |
| MACD гистограмма | -1,68 | 0,47 | |
| Momentum (10) | -1,91 | 3,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,44 | 19,46 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,64% | +3,03% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,01% | +5,38% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,78% | +9,84% | |
| Цена vs SMA 200 | +34,31% | +1,22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 62,01 | 87,30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,82 | 0,25 | |
| ATR % | 3,95% | 2,46% | |
| Sharpe (1г) | 1,58 | -0,04 | |
| RS Rating | 91,00 | 35,00 | |
| 52w от хая | -6,81 | -14,64 | |
| BB ширина | 11,47 | 12,22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ILMN — 4,34 млрд $, MDT — 36,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MDT: +8,40% г/г vs -0,80%. ILMN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: ILMN — 850 млн $, MDT — 4,80 млрд $. MDT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ILMN генерирует 931 млн $, MDT — 5,43 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ILMN | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,34 млрд $ | 36,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.80% | +8.40% | |
| Чистая прибыль | 850 млн $ | 4,80 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +3.00% | — |
| EPS (TTM) | $5,48 | $3,75 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд $ | 7,33 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 931 млн $ | 5,43 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MDT обеспечивает 3,14% годовой доходности, ILMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MDT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ILMN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ILMN | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,14% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,43 | |
| Коэфф. выплат | — | 75,81% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -10,35% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ILMN приходится на июле (+6,55%), а MDT — на январе (+3,65%). Слабые месяцы: для ILMN — февраль (-5,46%), для MDT — октябрь (-2,74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ILMN: +6,25% против +2,88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Illumina, Inc. или Medtronic plc?
У кого выше рентабельность — ILMN или MDT?
Какие дивиденды у Illumina, Inc. и Medtronic plc?
Какая компания крупнее по выручке — Illumina, Inc. или Medtronic plc?
У кого выше маржинальность — ILMN или MDT?
Какая акция лучше по технике — ILMN или MDT?
Что лучше купить — ILMN или MDT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией