Сравнение ILMN vs MASI

Тикер 1

Тикер 2

ILMN27

14MASI

Illumina, Inc. (ILMN) и Masimo Corporation (MASI) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ILMN крупнее в 2.3× (21,91 млрд $ vs 9,35 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ILMN — P/E 25.46 vs 122.32 у MASI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует ILMN (33.99% vs 9.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ILMN — 19.43%, у MASI — 4.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу ILMN сильнее: 75/100 против 65/100 у MASI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ILMN уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Illumina, Inc.

ILMNNASDAQ

144,83 $+2,91 $ (+2,05%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,91 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.0

Качество

8.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Masimo Corporation

MASINASDAQ

178,64 $-0,15 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.9

Качество

8.2

Рост

3.5

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ILMNMASI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ILMN оценён рынком дешевле: 25.46 против 122.32 у MASI (разница составляет 79.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ILMN дешевле: 4.89 против 6.01. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ILMN — 8.11, у MASI — 11.83. EV/EBITDA ILMN — 18.84, у MASI — 28.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ILMN — 33.99%, у MASI — 9.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ILMN удерживает чистую маржу на уровне 19.43%, опережая MASI (4.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ILMN — 0.92, у MASI — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ILMNMASI

Показатель	ILMN	MASI
Мультипликаторы оценки
P/E	25.46	122.32
P/B	8.11	11.83
P/S	4.89	6.01
PEG	0.19	0.48
EV/EBITDA	18.84	28.23
Рентабельность
ROE	33.99%	9.08%
ROA	13.01%	4.64%
Валовая маржа	67.66%	61.73%
Операц. маржа	21.45%	19.85%
Чистая маржа	19.43%	4.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.62
Текущая ликв.	1.75	2.68
Быстрая ликв.	1.36	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$5.58	$1.46
Балансовая стоим.	$17.49	$15.11

Технический анализ

ILMN набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MASI — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ILMN — 58.8 (нейтральная зона), MASI — 64.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ILMN и MASI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.2% и +0.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ILMN — 13.2 (нет тренда), MASI — 43.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MASI стабильнее (0.51 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает MASI защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ILMN составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ILMNMASI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ILMN	MASI
Осцилляторы
RSI (14)	58.83	64.75
Stochastic %K	62.60	80.64
CCI (20)	45.14	171.24
MFI	76.41	66.42
Williams %R	-37.40	-19.36
MACD гистограмма	-0.03	-0.12
Momentum (10)	-0.66	0.30
Тренд
ADX	13.24	43.58
Цена vs EMA 9	+0.41%	+0.01%
Цена vs EMA 20	+2.65%	+0.11%
Цена vs SMA 50	+9.15%	+0.34%
Цена vs SMA 200	+17.68%	+15.99%
Объём
CMF	0.20	0.09
Volume Ratio	88.79	95.89
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.51
ATR %	3.81%	0.23%
Sharpe (1г)	1.24	0.39
RS Rating	86.00	59.00
52w от хая	-8.75	-0.20
BB ширина	22.04	0.36

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ILMN — 4,34 млрд $, MASI — 1,53 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ILMN зарабатывает 850 млн $, а MASI фиксирует убыток (-151,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ILMN — 931 млн $, MASI — 197,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ILMN	MASI
Выручка	4,34 млрд $	1,53 млрд $
Чистая прибыль	850 млн $	-151,50 млн $
EPS (TTM)	$5.48	$-2.83
Операц. Cash Flow	1,08 млрд $	217,20 млн $
Free Cash Flow	931 млн $	197,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MASI выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как ILMN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ILMN	MASI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ILMN — июле (+6.05%), для MASI — ноябре (+7.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ILMN — февраль (-5.46%), MASI — октябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MASI: +17.84% против +3.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ILMN

+2.2

-5.5

-0.3

-1.7

+0.4

+2.6

+6.0

-0.3

-3.0

-0.5

+1.9

+1.6

MASI

+4.7

+1.5

+1.2

-0.4

+0.9

+2.5

-1.7

+1.4

+0.5

-2.6

+7.3

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Illumina, Inc. или Masimo Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Illumina, Inc.: P/E 25.46 против 122.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ILMN или MASI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ILMN — 33.99%, MASI — 9.08%. Преимущество у ILMN.

Какие дивиденды у Illumina, Inc. и Masimo Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Illumina, Inc. или Masimo Corporation?

Выручка ILMN за TTM — 4,34 млрд $, MASI — 1,53 млрд $. ILMN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ILMN или MASI?

Чистая маржа ILMN — 19.43%, MASI — 4.90%. ILMN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ILMN или MASI?

Технический скоринг: ILMN — 75/100, MASI — 65/100. ILMN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ILMN или MASI?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу ILMN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией