Сравнение IGSTP vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу IGSTP — P/E 3.56 vs 1377.09 у VSMO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу IGSTP: 0.15 vs 3.74 у VSMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IGSTP — 0.47, у VSMO — 1.21. IGSTP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IGSTP — 4.35, у VSMO — 18.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IGSTP — 13.34%, у VSMO — 0.07%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. IGSTP удерживает чистую маржу на уровне 4.15%, опережая VSMO (0.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IGSTP — 1.56, у VSMO — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | IGSTP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.56 | 1377.09 | |
| P/B | 0.47 | 1.21 | |
| P/S | 0.15 | 3.74 | |
| PEG | — | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 4.35 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.34% | 0.07% | |
| ROA | 5.20% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 16.85% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 6.78% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 4.15% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.56 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 1.76 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.39 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| EPS | $1117.82 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $8381.01 | $26004.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSMO сильнее: 57/100 против 28/100 у IGSTP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IGSTP составляет 38.2 (нейтральная зона), у VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IGSTP на -7.8%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IGSTP — 19.4 (нет тренда), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) IGSTP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IGSTP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.23 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 12.73 | 54.04 | |
| CCI (20) | -83.02 | 37.37 | |
| MFI | 68.62 | 64.49 | |
| Williams %R | -87.27 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | 3.07 | 246.71 | |
| Momentum (10) | 10.00 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.41 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.38% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.91% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.76% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.57% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 6.12 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | — | |
| ATR % | 3.90% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | -0.84 | — | |
| RS Rating | 13.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -27.08 | -24.99 | |
| BB ширина | 9.89 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IGSTP — 28,75 млн ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VSMO: -0.03% г/г vs -4.50%. IGSTP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: IGSTP — 1,19 млн ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. VSMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IGSTP — -2,74 млн ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IGSTP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,75 млн ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.50% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | 1,19 млн ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -26.51% | -70.12% | |
| EPS (TTM) | $1117.82 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | -2,59 млн ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,74 млн ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. VSMO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как IGSTP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IGSTP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IGSTP приходится на январе (+13.35%), а VSMO — на январе (+7.29%). Наименее удачные месяцы: IGSTP — сентябрь (-4.15%), VSMO — октябрь (-3.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IGSTP: +39.69% против +10.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ижсталь привилегированные или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — IGSTP или VSMO?
Какие дивиденды у Ижсталь привилегированные и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Ижсталь привилегированные или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — IGSTP или VSMO?
Какая акция лучше по технике — IGSTP или VSMO?
Что лучше купить — IGSTP или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией