Сравнение IGSTP vs KAZT

Тикер 1

Тикер 2

IGSTP15

24KAZT

Сектор «Материалы» объединяет Ижсталь привилегированные (IGSTP, «Металлургия и добыча») и КуйбышевАзот (KAZT, «Химическая промышленность»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации KAZT крупнее в 83.4× (70,10 млрд ₽ vs 840,77 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу IGSTP — P/E 3.56 vs 13.14 у KAZT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала IGSTP составляет 13.34%, что превышает показатель KAZT (5.77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KAZT впереди: 6.74% против 4.15% у IGSTP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KAZT выплачивает дивиденды с доходностью 1.40% годовых, тогда как IGSTP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KAZT набирает 39 из 100 по техническому скорингу, IGSTP — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. KAZT побеждает по числу метрик: 24 против 15 у IGSTP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Ижсталь привилегированные

IGSTPRU

3 150,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 840,77 млн ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

КуйбышевАзот

KAZTRU

397,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 70,10 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

6.2

Качество

5.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

IGSTPKAZT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E IGSTP оценён рынком дешевле: 3.56 против 13.14 у KAZT (разница составляет 72.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) IGSTP оценён ниже: 0.15 против 0.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IGSTP дешевле: 0.47 против 0.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4.56 vs 4.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IGSTP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.34% против 5.77% у KAZT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KAZT — 6.74%, IGSTP — 4.15%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IGSTP — 1.56, KAZT — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IGSTPKAZT

Показатель	IGSTP	KAZT
Мультипликаторы оценки
P/E	3.56	13.14
P/B	0.47	0.77
P/S	0.15	0.89
PEG	—	0.21
EV/EBITDA	4.35	4.56
Рентабельность
ROE	13.34%	5.77%
ROA	5.20%	3.96%
Валовая маржа	16.85%	32.30%
Операц. маржа	6.78%	7.82%
Чистая маржа	4.15%	6.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.46
Текущая ликв.	1.76	1.73
Быстрая ликв.	1.39	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	1.40%
Коэфф. выплат	—	7.85%
EPS	$1117.82	$31.84
Балансовая стоим.	$8381.01	$545.21

Технический анализ

Техническая картина в пользу KAZT: скоринг 39/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IGSTP — 38.2, KAZT — 38.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IGSTP на -7.8%, KAZT на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IGSTP — 19.4 (нет тренда), KAZT — 26.9 (выраженный тренд). KAZT демонстрирует выраженный тренд, а IGSTP — нет. Волатильность: бета KAZT — 0.25, IGSTP — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IGSTP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IGSTPKAZT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IGSTP	KAZT
Осцилляторы
RSI (14)	38.23	38.60
Stochastic %K	12.73	45.45
CCI (20)	-83.02	-47.83
MFI	68.62	55.37
Williams %R	-87.27	-54.55
MACD гистограмма	3.07	-0.45
Momentum (10)	10.00	-14.60
Тренд
ADX	19.41	26.95
Цена vs EMA 9	-1.38%	-1.87%
Цена vs EMA 20	-2.91%	-2.39%
Цена vs SMA 50	-7.76%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-10.57%	-6.68%
Объём
CMF	-0.13	0.09
Volume Ratio	6.12	34.21
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.25
ATR %	3.90%	2.58%
Sharpe (1г)	-0.84	-0.65
RS Rating	13.00	41.00
52w от хая	-27.08	-25.79
BB ширина	9.89	9.36

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IGSTP генерирует 28,75 млн ₽, KAZT — 84,28 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IGSTP — -4.50%, KAZT — -4.94%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IGSTP — 1,19 млн ₽, KAZT — 5,68 млрд ₽. KAZT генерирует больше чистой прибыли. FCF: IGSTP генерирует -2,74 млн ₽, KAZT — 12,40 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IGSTP	KAZT
Выручка	28,75 млн ₽	84,28 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.50%	-4.94%
Чистая прибыль	1,19 млн ₽	5,68 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-26.51%	-47.18%
EPS (TTM)	$1117.82	$31.84
Операц. Cash Flow	-2,59 млн ₽	19,65 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,74 млн ₽	12,40 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 1.40% годовой доходности, IGSTP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KAZT выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как IGSTP не имеет дивидендной истории.

Показатель	IGSTP	KAZT
Див. доходность	—	1.40%
Годовые дивиденды	—	$6.50
Коэфф. выплат	—	7.85%
Лет выплат	0.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-1.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IGSTP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+13.35%), KAZT — в июле (+11.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IGSTP — сентябрь (-4.15%), для KAZT — февраль (-3.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IGSTP: +39.69% против +24.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IGSTP

+13.3

+10.2

-3.1

+0.5

-1.7

-3.2

+8.0

+9.3

-4.2

+12.7

-2.0

-0.1

KAZT

+4.3

-3.9

+4.1

-1.2

-1.4

+2.6

+11.6

+4.2

+2.9

-3.0

+1.8

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ижсталь привилегированные или КуйбышевАзот?

Мультипликатор P/E у Ижсталь привилегированные ниже (3.56 vs 13.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IGSTP или KAZT?

ROE IGSTP — 13.34%, KAZT — 5.77%. IGSTP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ижсталь привилегированные и КуйбышевАзот?

КуйбышевАзот выплачивает дивиденды с доходностью 1.40%. Ижсталь привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Ижсталь привилегированные или КуйбышевАзот?

По объёму выручки: IGSTP — 28,75 млн ₽, KAZT — 84,28 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IGSTP или KAZT?

Чистая маржа IGSTP — 4.15%, KAZT — 6.74%. KAZT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IGSTP или KAZT?

Технический скоринг: IGSTP — 28/100, KAZT — 39/100. KAZT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IGSTP или KAZT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик IGSTP выигрывает 15, KAZT — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией