Сравнение IGST vs VLHZ

Тикер 1

Тикер 2

IGST27

13VLHZ

Сектор «Материалы» объединяет Ижсталь (IGST, «Металлургия и добыча») и ВХЗ (VLHZ, «Химическая промышленность»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации IGST крупнее в 3.9× (3,19 млрд ₽ vs 815,91 млн ₽). IGST торгуется с P/E 3.56, тогда как VLHZ — с P/E 92.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала IGST составляет 13.34%, что превышает показатель VLHZ (1.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IGST впереди: 4.15% против 0.97% у VLHZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8.01% годовых, тогда как IGST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IGST набирает 41 из 100 по техническому скорингу, VLHZ — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:13 в пользу IGST. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ижсталь

IGSTRU

3 980,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 3,19 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ВХЗ

VLHZRU

163,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 815,91 млн ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

4.1

Качество

4.4

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

IGSTVLHZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IGST — P/E 3.56 vs 92.13 у VLHZ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) IGST оценён ниже: 0.15 против 0.90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IGST дешевле: 0.47 против 1.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IGST оценён ниже: 4.35 vs 11.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IGST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.34% против 1.35% у VLHZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IGST — 4.15%, VLHZ — 0.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IGST — 1.56, VLHZ — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IGSTVLHZ

Показатель	IGST	VLHZ
Мультипликаторы оценки
P/E	3.56	92.13
P/B	0.47	1.25
P/S	0.15	0.90
PEG	—	-3.48
EV/EBITDA	4.35	11.31
Рентабельность
ROE	13.34%	1.35%
ROA	5.20%	1.03%
Валовая маржа	16.85%	15.41%
Операц. маржа	6.78%	3.94%
Чистая маржа	4.15%	0.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.31
Текущая ликв.	1.76	2.53
Быстрая ликв.	1.39	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8.01%
Коэфф. выплат	—	221.72%
EPS	$1117.82	$2.21
Балансовая стоим.	$8381.01	$163.47

Технический анализ

Техническая картина в пользу IGST: скоринг 41/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IGST — 41.1, VLHZ — 36.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IGST на -5.0%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IGST — 24.4 (слабый тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Волатильность: бета IGST — 0.65, VLHZ — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IGSTVLHZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IGST	VLHZ
Осцилляторы
RSI (14)	41.11	35.97
Stochastic %K	21.21	23.08
CCI (20)	-74.07	-111.99
MFI	71.51	65.25
Williams %R	-78.79	-76.92
MACD гистограмма	0.39	0.44
Momentum (10)	80.00	-4.60
Тренд
ADX	24.39	11.06
Цена vs EMA 9	-1.35%	-0.86%
Цена vs EMA 20	-2.31%	-2.55%
Цена vs SMA 50	-4.99%	-7.51%
Цена vs SMA 200	-7.46%	-9.09%
Объём
CMF	0.06	-0.25
Volume Ratio	6.73	14.59
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.84
ATR %	3.23%	3.34%
Sharpe (1г)	-0.24	0.57
RS Rating	19.00	66.00
52w от хая	-28.67	-50.61
BB ширина	9.23	7.88

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IGST генерирует 28,75 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: IGST — -4.50%, VLHZ — -31.54%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IGST — 1,19 млрд ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. IGST генерирует больше чистой прибыли. FCF: IGST генерирует -2,74 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IGST	VLHZ
Выручка	28,75 млрд ₽	1,14 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.50%	-31.54%
Чистая прибыль	1,19 млрд ₽	11,07 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-26.51%	-51.75%
EPS (TTM)	$1117.82	$2.21
Операц. Cash Flow	-2,59 млрд ₽	172,74 млн ₽
Free Cash Flow	-2,74 млрд ₽	123,28 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VLHZ обеспечивает 8.01% годовой доходности, IGST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VLHZ выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как IGST не имеет дивидендной истории.

Показатель	IGST	VLHZ
Див. доходность	—	8.01%
Годовые дивиденды	—	$20.00
Коэфф. выплат	—	221.72%
Лет выплат	0.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	7.78%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IGST показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+14.98%), VLHZ — в декабре (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IGST — май (-4.14%), для VLHZ — февраль (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IGST

+5.0

+15.0

-3.1

-2.7

-4.1

+2.5

+4.8

+14.4

-3.8

+8.1

+1.1

+0.5

VLHZ

+3.4

-4.8

+4.6

-2.8

-2.9

-4.2

+6.0

+0.4

-1.0

-4.1

-3.3

+7.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ижсталь или ВХЗ?

Мультипликатор P/E у Ижсталь ниже (3.56 vs 92.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IGST или VLHZ?

ROE IGST — 13.34%, VLHZ — 1.35%. IGST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ижсталь и ВХЗ?

ВХЗ выплачивает дивиденды с доходностью 8.01%. Ижсталь дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Ижсталь или ВХЗ?

По объёму выручки: IGST — 28,75 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IGST или VLHZ?

Чистая маржа IGST — 4.15%, VLHZ — 0.97%. IGST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IGST или VLHZ?

Технический скоринг: IGST — 41/100, VLHZ — 25/100. IGST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IGST или VLHZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик IGST выигрывает 27, VLHZ — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией