Сравнение IGST vs PLZL

Тикер 1

Тикер 2

IGST15

26PLZL

Обе компании работают в индустрии «Металлургия и добыча»: Ижсталь (IGST) и Полюс (PLZL). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PLZL крупнее в 899.1× (2,87 трлн ₽ vs 3,19 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IGST с P/E 3.56 (у PLZL — 10.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PLZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.53% против 13.34% у IGST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PLZL — 44.07%, IGST — 4.15%. У PLZL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. PLZL выплачивает дивиденды с доходностью 7.33% годовых, тогда как IGST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу IGST: скоринг 41/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте PLZL уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Ижсталь

IGSTRU

3 980,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 3,19 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Полюс

PLZLRU

2 105,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,87 трлн ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

8.6

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

IGSTPLZL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, IGST выглядит привлекательнее: 3.56 против 10.36. Премия к оценке PLZL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу IGST: 0.15 vs 4.56 у PLZL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) IGST дешевле: 0.47 против 11.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IGST оценён ниже: 4.35 vs 7.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PLZL составляет 115.53%, что превышает показатель IGST (13.34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PLZL впереди: 44.07% против 4.15% у IGST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IGST — 1.56, PLZL — 3.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IGSTPLZL

Показатель	IGST	PLZL
Мультипликаторы оценки
P/E	3.56	10.36
P/B	0.47	11.97
P/S	0.15	4.56
PEG	—	0.43
EV/EBITDA	4.35	7.44
Рентабельность
ROE	13.34%	115.53%
ROA	5.20%	25.12%
Валовая маржа	16.85%	70.79%
Операц. маржа	6.78%	58.65%
Чистая маржа	4.15%	44.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	3.60
Текущая ликв.	1.76	4.44
Быстрая ликв.	1.39	3.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.33%
Коэфф. выплат	—	24.60%
EPS	$1117.82	$230.92
Балансовая стоим.	$8381.01	$199.81

Технический анализ

По техническому скорингу IGST сильнее: 41/100 против 30/100 у PLZL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IGST составляет 41.1 (нейтральная зона), у PLZL — 42.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IGST на -5.0%, PLZL на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IGST — 24.4 (слабый тренд), PLZL — 20.6 (слабый тренд). PLZL менее волатилен — бета 0.56 против 0.65 у IGST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IGST составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IGSTPLZL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IGST	PLZL
Осцилляторы
RSI (14)	41.11	42.89
Stochastic %K	21.21	40.43
CCI (20)	-74.07	-66.53
MFI	71.51	53.14
Williams %R	-78.79	-59.57
MACD гистограмма	0.39	-2.48
Momentum (10)	80.00	-33.20
Тренд
ADX	24.39	20.58
Цена vs EMA 9	-1.35%	-0.34%
Цена vs EMA 20	-2.31%	-1.75%
Цена vs SMA 50	-4.99%	-4.58%
Цена vs SMA 200	-7.46%	-8.80%
Объём
CMF	0.06	-0.04
Volume Ratio	6.73	80.67
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.56
ATR %	3.23%	2.83%
Sharpe (1г)	-0.24	0.36
RS Rating	19.00	85.00
52w от хая	-28.67	-24.16
BB ширина	9.23	12.97

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IGST — 28,75 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PLZL: +34.33% г/г vs -4.50%. IGST показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: IGST — 1,19 млрд ₽, PLZL — 314,14 млрд ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. FCF: IGST генерирует -2,74 млрд ₽, PLZL — 228,47 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IGST	PLZL
Выручка	28,75 млрд ₽	712,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.50%	+34.33%
Чистая прибыль	1,19 млрд ₽	314,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-26.51%	+41.37%
EPS (TTM)	$1117.82	$230.92
Операц. Cash Flow	-2,59 млрд ₽	443,93 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,74 млрд ₽	228,47 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PLZL обеспечивает 7.33% годовой доходности, IGST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PLZL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как IGST не имеет дивидендной истории.

Показатель	IGST	PLZL
Див. доходность	—	7.33%
Годовые дивиденды	—	$56.80
Коэфф. выплат	—	24.60%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-28.62%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IGST приходится на феврале (+14.98%), а PLZL — на июле (+8.43%). Слабые месяцы: для IGST — май (-4.14%), для PLZL — сентябрь (-5.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у IGST: +37.72% против +22.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IGST

+5.0

+15.0

-3.1

-2.7

-4.1

+2.5

+4.8

+14.4

-3.8

+8.1

+1.1

+0.5

PLZL

+6.2

+1.1

+1.2

+4.2

-1.2

-0.9

+8.4

+3.5

-5.1

+2.4

+1.0

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ижсталь или Полюс?

По P/E Ижсталь оценена ниже: 3.56 против 10.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IGST или PLZL?

ROE IGST — 13.34%, PLZL — 115.53%. PLZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ижсталь и Полюс?

Полюс выплачивает дивиденды с доходностью 7.33%. Ижсталь дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Ижсталь или Полюс?

По объёму выручки: IGST — 28,75 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IGST или PLZL?

Чистая маржа IGST — 4.15%, PLZL — 44.07%. PLZL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IGST или PLZL?

Технический скоринг: IGST — 41/100, PLZL — 30/100. IGST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IGST или PLZL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик IGST выигрывает 15, PLZL — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией