Сравнение IGST vs NLMK

Тикер 1

Тикер 2

IGST21

18NLMK

IGST против NLMK — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NLMK крупнее в 157.2× (501,03 млрд ₽ vs 3,19 млрд ₽). По мультипликатору P/E IGST оценён рынком дешевле: 3.56 против 10.09 у NLMK (разница составляет 64.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала IGST составляет 13.34%, что превышает показатель NLMK (7.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLMK впереди: 7.60% против 4.15% у IGST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. IGST набирает 41 из 100 по техническому скорингу, NLMK — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Ижсталь

IGSTRU

3 980,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 3,19 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

НЛМК

NLMKRU

83,60 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 501,03 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

7.0

Качество

6.4

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

IGSTNLMK

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует IGST с P/E 3.56 (у NLMK — 10.09). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) IGST оценён ниже: 0.15 против 0.77. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IGST дешевле: 0.47 против 0.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLMK оценён ниже: 4.57 vs 4.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IGST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.34% против 7.14% у NLMK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLMK — 7.60%, IGST — 4.15%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IGST — 1.56, NLMK — 0.28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IGSTNLMK

Показатель	IGST	NLMK
Мультипликаторы оценки
P/E	3.56	10.09
P/B	0.47	0.72
P/S	0.15	0.77
PEG	—	-1.12
EV/EBITDA	4.35	4.57
Рентабельность
ROE	13.34%	7.14%
ROA	5.20%	5.59%
Валовая маржа	16.85%	28.86%
Операц. маржа	6.78%	9.07%
Чистая маржа	4.15%	7.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.28
Текущая ликв.	1.76	2.77
Быстрая ликв.	1.39	1.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	241.50%
EPS	$1117.82	$10.53
Балансовая стоим.	$8381.01	$147.54

Технический анализ

Техническая картина в пользу IGST: скоринг 41/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IGST — 41.1, NLMK — 32.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IGST на -5.0%, NLMK на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IGST — 24.4 (слабый тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета IGST — 0.65, NLMK — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IGST составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IGSTNLMK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IGST	NLMK
Осцилляторы
RSI (14)	41.11	32.72
Stochastic %K	21.21	23.37
CCI (20)	-74.07	-94.22
MFI	71.51	21.75
Williams %R	-78.79	-76.63
MACD гистограмма	0.39	0.24
Momentum (10)	80.00	-1.00
Тренд
ADX	24.39	49.51
Цена vs EMA 9	-1.35%	-1.15%
Цена vs EMA 20	-2.31%	-3.52%
Цена vs SMA 50	-4.99%	-10.34%
Цена vs SMA 200	-7.46%	-18.61%
Объём
CMF	0.06	-0.17
Volume Ratio	6.73	90.44
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.96
ATR %	3.23%	2.46%
Sharpe (1г)	-0.24	-1.02
RS Rating	19.00	14.00
52w от хая	-28.67	-36.67
BB ширина	9.23	11.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IGST генерирует 28,75 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NLMK — -2.64%, IGST — -4.50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IGST — 1,19 млрд ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. FCF: IGST генерирует -2,74 млрд ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IGST	NLMK
Выручка	28,75 млрд ₽	831,35 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.50%	-2.64%
Чистая прибыль	1,19 млрд ₽	63,15 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-26.51%	-27.61%
EPS (TTM)	$1117.82	$10.53
Операц. Cash Flow	-2,59 млрд ₽	127,33 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,74 млрд ₽	24,70 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. NLMK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как IGST не имеет дивидендной истории.

Показатель	IGST	NLMK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$25.43
Коэфф. выплат	—	241.50%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	22.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IGST показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+14.98%), NLMK — в декабре (+5.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IGST — май (-4.14%), для NLMK — сентябрь (-3.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IGST: +37.72% против +8.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IGST

+5.0

+15.0

-3.1

-2.7

-4.1

+2.5

+4.8

+14.4

-3.8

+8.1

+1.1

+0.5

NLMK

+1.6

-0.1

+1.3

+1.9

-1.9

-2.5

+5.1

-2.3

-3.2

+0.7

+2.7

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ижсталь или НЛМК?

Мультипликатор P/E у Ижсталь ниже (3.56 vs 10.09), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IGST или NLMK?

ROE IGST — 13.34%, NLMK — 7.14%. IGST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ижсталь и НЛМК?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ижсталь или НЛМК?

По объёму выручки: IGST — 28,75 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IGST или NLMK?

Чистая маржа IGST — 4.15%, NLMK — 7.60%. NLMK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IGST или NLMK?

Технический скоринг: IGST — 41/100, NLMK — 22/100. IGST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IGST или NLMK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик IGST выигрывает 21, NLMK — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией