Сравнение IGST vs LMBZ

Тикер 1

Тикер 2

IGST13

29LMBZ

Сектор «Материалы» объединяет Ижсталь (IGST, «Металлургия и добыча») и Ламбумиз (LMBZ, «Упаковка»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации LMBZ крупнее в 3.2× (10,16 млрд ₽ vs 3,19 млрд ₽). IGST торгуется с P/E 3.56, тогда как LMBZ — с P/E 45.06. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует IGST (13.34% vs 11.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LMBZ — 7.46%, у IGST — 4.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: LMBZ обеспечивает 0.71% годовой доходности, IGST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LMBZ набирает 71 из 100 по техническому скорингу, IGST — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:13 в пользу LMBZ. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ижсталь

IGSTRU

3 980,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 3,19 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Ламбумиз

LMBZRU

489,50 ₽

Материалы · Упаковка

Капитализация: 10,16 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

7.7

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

IGSTLMBZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IGST — P/E 3.56 vs 45.06 у LMBZ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) IGST оценён ниже: 0.15 против 3.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IGST — 0.47, у LMBZ — 5.12. IGST торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IGST — 4.35, у LMBZ — 29.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IGST — 13.34%, у LMBZ — 11.37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LMBZ удерживает чистую маржу на уровне 7.46%, опережая IGST (4.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IGST — 1.56, у LMBZ — 0.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IGSTLMBZ

Показатель	IGST	LMBZ
Мультипликаторы оценки
P/E	3.56	45.06
P/B	0.47	5.12
P/S	0.15	3.36
PEG	—	—
EV/EBITDA	4.35	29.55
Рентабельность
ROE	13.34%	11.37%
ROA	5.20%	8.03%
Валовая маржа	16.85%	23.94%
Операц. маржа	6.78%	8.55%
Чистая маржа	4.15%	7.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.42
Текущая ликв.	1.76	5.02
Быстрая ликв.	1.39	3.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	0.71%
Коэфф. выплат	—	35.25%
EPS	$1117.82	$9.93
Балансовая стоим.	$8381.01	$87.35

Технический анализ

Техническая картина в пользу LMBZ: скоринг 71/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: IGST — 41.1, LMBZ — 84.5. IGST в зоне нейтральная зона, а LMBZ — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: LMBZ выше на 17.3%, IGST — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LMBZ выше SMA 200 (+11.6%), IGST — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу LMBZ. ADX: IGST — 24.4 (слабый тренд), LMBZ — 67.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LMBZ — 0.11, IGST — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IGST составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IGSTLMBZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IGST	LMBZ
Осцилляторы
RSI (14)	41.11	84.49
Stochastic %K	21.21	83.76
CCI (20)	-74.07	97.97
MFI	71.51	90.12
Williams %R	-78.79	-16.24
MACD гистограмма	0.39	3.29
Momentum (10)	80.00	40.00
Тренд
ADX	24.39	67.60
Цена vs EMA 9	-1.35%	+3.09%
Цена vs EMA 20	-2.31%	+7.59%
Цена vs SMA 50	-4.99%	+17.29%
Цена vs SMA 200	-7.46%	+11.58%
Объём
CMF	0.06	0.15
Volume Ratio	6.73	71.81
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.11
ATR %	3.23%	2.95%
Sharpe (1г)	-0.24	-0.08
RS Rating	19.00	62.00
52w от хая	-28.67	-4.02
BB ширина	9.23	27.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IGST генерирует 28,75 млрд ₽, LMBZ — 2,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LMBZ — +2.23%, IGST — -4.50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: IGST — 1,19 млрд ₽, LMBZ — 207,02 млн ₽. IGST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IGST — -2,74 млрд ₽, LMBZ — 53,80 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IGST	LMBZ
Выручка	28,75 млрд ₽	2,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.50%	+2.23%
Чистая прибыль	1,19 млрд ₽	207,02 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-26.51%	+36.06%
EPS (TTM)	$1117.82	$9.93
Операц. Cash Flow	-2,59 млрд ₽	74,83 млн ₽
Free Cash Flow	-2,74 млрд ₽	53,80 млн ₽

Дивиденды

LMBZ выплачивает дивиденды с доходностью 0.71% годовых, тогда как IGST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LMBZ выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как IGST не имеет дивидендной истории.

Показатель	IGST	LMBZ
Див. доходность	—	0.71%
Годовые дивиденды	—	$3.50
Коэфф. выплат	—	35.25%
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IGST показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+14.98%), LMBZ — в январе (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IGST — май (-4.14%), LMBZ — май (-13.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IGST

+5.0

+15.0

-3.1

-2.7

-4.1

+2.5

+4.8

+14.4

-3.8

+8.1

+1.1

+0.5

LMBZ

+4.6

+1.8

-1.1

+0.3

-13.4

-2.5

+2.5

-5.2

+1.7

-2.7

+1.9

-5.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ижсталь или Ламбумиз?

Мультипликатор P/E у Ижсталь ниже (3.56 vs 45.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IGST или LMBZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IGST — 13.34%, LMBZ — 11.37%. Преимущество у IGST.

Какие дивиденды у Ижсталь и Ламбумиз?

Ламбумиз выплачивает дивиденды с доходностью 0.71%. Ижсталь дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Ижсталь или Ламбумиз?

Выручка IGST за TTM — 28,75 млрд ₽, LMBZ — 2,77 млрд ₽. IGST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IGST или LMBZ?

Чистая маржа IGST — 4.15%, LMBZ — 7.46%. LMBZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IGST или LMBZ?

Технический скоринг: IGST — 41/100, LMBZ — 71/100. LMBZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IGST или LMBZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:29 в пользу LMBZ по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией