Сравнение IGST vs KAZT

Тикер 1

Тикер 2

IGST17

20KAZT

Ижсталь (IGST) из индустрии «Металлургия и добыча» и КуйбышевАзот (KAZT) из индустрии «Химическая промышленность» — обе компании относятся к сектору «Материалы», но работают в разных нишах. По капитализации KAZT крупнее в 22.0× (70,10 млрд ₽ vs 3,19 млрд ₽). IGST торгуется с P/E 3.56, тогда как KAZT — с P/E 13.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала IGST составляет 13.34%, что превышает показатель KAZT (5.77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KAZT впереди: 6.74% против 4.15% у IGST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KAZT выплачивает дивиденды с доходностью 1.40% годовых, тогда как IGST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 41/100 и 39/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 17:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между IGST и KAZT зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Ижсталь

IGSTRU

3 980,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 3,19 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

КуйбышевАзот

KAZTRU

397,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 70,10 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

6.2

Качество

5.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

IGSTKAZT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IGST — P/E 3.56 vs 13.14 у KAZT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) IGST дешевле: 0.15 против 0.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) IGST дешевле: 0.47 против 0.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4.56 vs 4.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IGST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.34% против 5.77% у KAZT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KAZT — 6.74%, IGST — 4.15%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IGST — 1.56, KAZT — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IGSTKAZT

Показатель	IGST	KAZT
Мультипликаторы оценки
P/E	3.56	13.14
P/B	0.47	0.77
P/S	0.15	0.89
PEG	—	0.21
EV/EBITDA	4.35	4.56
Рентабельность
ROE	13.34%	5.77%
ROA	5.20%	3.96%
Валовая маржа	16.85%	32.30%
Операц. маржа	6.78%	7.82%
Чистая маржа	4.15%	6.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.46
Текущая ликв.	1.76	1.73
Быстрая ликв.	1.39	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	1.40%
Коэфф. выплат	—	7.85%
EPS	$1117.82	$31.84
Балансовая стоим.	$8381.01	$545.21

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 41/100 и 39/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): IGST — 41.1 (нейтральная зона), KAZT — 38.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: IGST на -5.0%, KAZT на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IGST — 24.4 (слабый тренд), KAZT — 26.9 (выраженный тренд). По бете KAZT стабильнее (0.25 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает KAZT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) IGST составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IGSTKAZT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IGST	KAZT
Осцилляторы
RSI (14)	41.11	38.60
Stochastic %K	21.21	45.45
CCI (20)	-74.07	-47.83
MFI	71.51	55.37
Williams %R	-78.79	-54.55
MACD гистограмма	0.39	-0.45
Momentum (10)	80.00	-14.60
Тренд
ADX	24.39	26.95
Цена vs EMA 9	-1.35%	-1.87%
Цена vs EMA 20	-2.31%	-2.39%
Цена vs SMA 50	-4.99%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-7.46%	-6.68%
Объём
CMF	0.06	0.09
Volume Ratio	6.73	34.21
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.25
ATR %	3.23%	2.58%
Sharpe (1г)	-0.24	-0.65
RS Rating	19.00	41.00
52w от хая	-28.67	-25.79
BB ширина	9.23	9.36

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IGST — 28,75 млрд ₽, KAZT — 84,28 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IGST растёт быстрее по выручке: -4.50% год к году против -4.94% у KAZT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: IGST — 1,19 млрд ₽, KAZT — 5,68 млрд ₽. KAZT генерирует больше чистой прибыли. FCF: IGST генерирует -2,74 млрд ₽, KAZT — 12,40 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IGST	KAZT
Выручка	28,75 млрд ₽	84,28 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-4.50%	-4.94%
Чистая прибыль	1,19 млрд ₽	5,68 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-26.51%	-47.18%
EPS (TTM)	$1117.82	$31.84
Операц. Cash Flow	-2,59 млрд ₽	19,65 млрд ₽
Free Cash Flow	-2,74 млрд ₽	12,40 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 1.40% годовой доходности, IGST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KAZT выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как IGST не имеет дивидендной истории.

Показатель	IGST	KAZT
Див. доходность	—	1.40%
Годовые дивиденды	—	$6.50
Коэфф. выплат	—	7.85%
Лет выплат	0.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-1.47%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IGST — феврале (+14.98%), для KAZT — июле (+11.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IGST — май (-4.14%), для KAZT — февраль (-3.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IGST: +37.72% против +24.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IGST

+5.0

+15.0

-3.1

-2.7

-4.1

+2.5

+4.8

+14.4

-3.8

+8.1

+1.1

+0.5

KAZT

+4.3

-3.9

+4.1

-1.2

-1.4

+2.6

+11.6

+4.2

+2.9

-3.0

+1.8

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ижсталь или КуйбышевАзот?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Ижсталь: P/E 3.56 против 13.14. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IGST или KAZT?

ROE IGST — 13.34%, KAZT — 5.77%. IGST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ижсталь и КуйбышевАзот?

КуйбышевАзот выплачивает дивиденды с доходностью 1.40%. Ижсталь дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Ижсталь или КуйбышевАзот?

По объёму выручки: IGST — 28,75 млрд ₽, KAZT — 84,28 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IGST или KAZT?

Чистая маржа IGST — 4.15%, KAZT — 6.74%. KAZT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IGST или KAZT?

Технический скоринг: IGST — 41/100, KAZT — 39/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IGST или KAZT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик IGST выигрывает 17, KAZT — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией