Сравнение IDXX vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZBH — P/E 24,11 vs 39,81 у IDXX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 2,26 vs 9,82 у IDXX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1,52 против 28,16. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 13,45 vs 28,20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IDXX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 71,96% против 6,36% у ZBH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IDXX — 25,03%, ZBH — 9,48%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IDXX — 0,68, ZBH — 0,59. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | IDXX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,81 | 24,11 | |
| P/B | 28,16 | 1,52 | |
| P/S | 9,82 | 2,26 | |
| PEG | 2,25 | 99,33 | |
| EV/EBITDA | 28,20 | 13,45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 71,96% | 6,36% | |
| ROA | 33,11% | 3,54% | |
| Валовая маржа | 62,45% | 69,87% | |
| Операц. маржа | 32,03% | 15,73% | |
| Чистая маржа | 25,03% | 9,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,68 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 1,17 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 0,87 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,96% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 23,35% | |
| EPS | $14,23 | $4,20 | |
| Балансовая стоим. | $20,13 | $65,73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZBH сильнее: 79/100 против 43/100 у IDXX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IDXX составляет 49,1 (нейтральная зона), у ZBH — 63,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: IDXX на 1,0%, ZBH на 9,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZBH выше SMA 200 (+9,2%), IDXX — ниже (-8,3%). Долгосрочный тренд в пользу ZBH. Сила тренда по ADX: IDXX — 15,9 (нет тренда), ZBH — 19,2 (нет тренда). ZBH менее волатилен — бета 0,15 против 0,92 у IDXX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IDXX составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IDXX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,10 | 63,54 | |
| Stochastic %K | 24,84 | 79,22 | |
| CCI (20) | -11,39 | 106,58 | |
| MFI | 52,57 | 59,07 | |
| Williams %R | -75,16 | -20,78 | |
| MACD гистограмма | 0,15 | 0,24 | |
| Momentum (10) | 8,13 | 4,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,94 | 19,17 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,72% | +2,38% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,80% | +4,52% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,99% | +9,24% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,27% | +9,22% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 86,33 | 101,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,92 | 0,15 | |
| ATR % | 3,47% | 3,05% | |
| Sharpe (1г) | -0,31 | 0,29 | |
| RS Rating | 22,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -26,37 | -8,05 | |
| BB ширина | 11,27 | 14,53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IDXX — 4,30 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IDXX: +10,40% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IDXX — 1,06 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. IDXX генерирует больше чистой прибыли. FCF: IDXX генерирует 1,05 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IDXX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,30 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.40% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 1,06 млрд $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +19.30% | -22.00% | |
| EPS (TTM) | $13,17 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 1,18 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,05 млрд $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 0,96% годовой доходности, IDXX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как IDXX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IDXX | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,96% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | — | 23,35% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IDXX приходится на июле (+6,24%), а ZBH — на июле (+5,25%). Слабые месяцы: для IDXX — сентябрь (-2,88%), для ZBH — октябрь (-3,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDXX: +23,31% против +4,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — IDEXX Laboratories, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — IDXX или ZBH?
Какие дивиденды у IDEXX Laboratories, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — IDEXX Laboratories, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — IDXX или ZBH?
Какая акция лучше по технике — IDXX или ZBH?
Что лучше купить — IDXX или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией