Сравнение IDXX vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

IDXX14

27ZBH

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: IDEXX Laboratories, Inc. (IDXX) и Zimmer Biomet Holdings, Inc. (ZBH). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации IDXX крупнее в 2.6× (43,63 млрд $ vs 16,50 млрд $). ZBH торгуется с P/E 21.87, тогда как IDXX — с P/E 40.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала IDXX составляет 70.87%, что превышает показатель ZBH (5.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IDXX впереди: 24.63% против 9.05% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как IDXX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу ZBH: скоринг 41/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. ZBH побеждает по числу метрик: 27 против 14 у IDXX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

IDEXX Laboratories, Inc.

IDXXNASDAQ

553,07 $-0,51 $ (-0,09%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 43,63 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.3

Качество

8.4

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

IDXXZBH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZBH — P/E 21.87 vs 40.48 у IDXX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 9.82 у IDXX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 28.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 29.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IDXX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 70.87% против 5.78% у ZBH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IDXX — 24.63%, ZBH — 9.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IDXX — 0.69, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IDXXZBH

Показатель	IDXX	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	40.48	21.87
P/B	28.49	1.13
P/S	9.82	1.96
PEG	1.59	-1.50
EV/EBITDA	29.30	10.68
Рентабельность
ROE	70.87%	5.78%
ROA	32.35%	3.35%
Валовая маржа	62.05%	70.03%
Операц. маржа	31.63%	15.61%
Чистая маржа	24.63%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.69	0.51
Текущая ликв.	1.12	2.94
Быстрая ликв.	0.82	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.12%
Коэфф. выплат	0.00%	24.88%
EPS	$13.67	$3.90
Балансовая стоим.	$19.43	$75.58

Технический анализ

По техническому скорингу ZBH сильнее: 41/100 против 34/100 у IDXX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IDXX составляет 48.0 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IDXX на -2.5%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IDXX — 20.8 (слабый тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 1.33 у IDXX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IDXX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IDXXZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IDXX	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	48.03	48.15
Stochastic %K	49.01	77.28
CCI (20)	-35.69	33.20
MFI	51.99	75.32
Williams %R	-50.99	-22.72
MACD гистограмма	0.37	0.56
Momentum (10)	-25.65	2.55
Тренд
ADX	20.75	22.72
Цена vs EMA 9	+1.40%	+1.26%
Цена vs EMA 20	+0.06%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-2.45%	-3.81%
Цена vs SMA 200	-13.43%	-9.32%
Объём
CMF	-0.02	-0.24
Volume Ratio	97.16	76.81
Волатильность и статистика
Beta	1.33	0.42
ATR %	3.38%	2.96%
Sharpe (1г)	0.27	-0.43
RS Rating	48.00	28.00
52w от хая	-28.10	-21.16
BB ширина	11.36	16.89

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IDXX — 4,30 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: IDXX — 1,06 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. IDXX генерирует больше чистой прибыли. FCF: IDXX генерирует 1,05 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IDXX	ZBH
Выручка	4,30 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	1,06 млрд $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$13.17	$3.56
Операц. Cash Flow	1,18 млрд $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	1,05 млрд $	1,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, IDXX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как IDXX не имеет дивидендной истории.

Показатель	IDXX	ZBH
Див. доходность	—	1.12%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	24.88%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IDXX приходится на июле (+6.46%), а ZBH — на июле (+4.62%). Слабые месяцы: для IDXX — сентябрь (-2.88%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDXX: +24.93% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IDXX

+3.0

+2.2

-1.1

+2.6

+3.5

+4.0

+6.5

+4.0

-2.9

-1.1

+3.1

+1.1

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IDEXX Laboratories, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По P/E Zimmer Biomet Holdings, Inc. оценена ниже: 21.87 против 40.48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IDXX или ZBH?

ROE IDXX — 70.87%, ZBH — 5.78%. IDXX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у IDEXX Laboratories, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Zimmer Biomet Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. IDEXX Laboratories, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — IDEXX Laboratories, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По объёму выручки: IDXX — 4,30 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IDXX или ZBH?

Чистая маржа IDXX — 24.63%, ZBH — 9.05%. IDXX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IDXX или ZBH?

Технический скоринг: IDXX — 34/100, ZBH — 41/100. ZBH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IDXX или ZBH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик IDXX выигрывает 14, ZBH — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией