Сравнение IDXX vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

IDXX16

22PEN

IDEXX Laboratories, Inc. (IDXX) и Penumbra, Inc. (PEN) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IDXX крупнее в 3.4× (43,63 млрд $ vs 12,90 млрд $). Стоимостная оценка в пользу IDXX — P/E 40.48 vs 75.17 у PEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE IDXX — 70.87%, у PEN — 12.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IDXX удерживает чистую маржу на уровне 24.63%, опережая PEN (11.76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу PEN сильнее: 43/100 против 32/100 у IDXX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 22:16 — убедительное преимущество PEN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

IDEXX Laboratories, Inc.

IDXXNASDAQ

553,07 $-0,51 $ (-0,09%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 43,63 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.3

Качество

8.4

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

IDXXPEN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E IDXX оценён рынком дешевле: 40.48 против 75.17 у PEN (разница составляет 46.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B PEN — 8.72, у IDXX — 28.49. EV/EBITDA IDXX — 29.30, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IDXX (70.87% vs 12.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IDXX — 24.63%, у PEN — 11.76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IDXX — 0.69, у PEN — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IDXXPEN

Показатель	IDXX	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	40.48	75.17
P/B	28.49	8.72
P/S	9.82	8.85
PEG	1.59	0.26
EV/EBITDA	29.30	60.44
Рентабельность
ROE	70.87%	12.32%
ROA	32.35%	9.01%
Валовая маржа	62.05%	67.38%
Операц. маржа	31.63%	12.87%
Чистая маржа	24.63%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.69	0.15
Текущая ликв.	1.12	6.02
Быстрая ликв.	0.82	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$13.67	$4.36
Балансовая стоим.	$19.43	$37.53

Технический анализ

PEN набирает 43 из 100 по техническому скорингу, IDXX — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IDXX — 47.8 (нейтральная зона), PEN — 53.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: IDXX на -2.4%, PEN на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), IDXX — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. ADX: IDXX — 19.9 (нет тренда), PEN — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PEN стабильнее (0.23 vs 1.34). Значение ниже 0.8 делает PEN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) IDXX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IDXXPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IDXX	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	47.82	53.84
Stochastic %K	48.19	96.02
CCI (20)	-22.62	76.60
MFI	51.03	44.48
Williams %R	-51.81	-3.98
MACD гистограмма	1.19	0.80
Momentum (10)	-19.13	3.24
Тренд
ADX	19.91	22.28
Цена vs EMA 9	+1.04%	+0.69%
Цена vs EMA 20	-0.03%	+0.59%
Цена vs SMA 50	-2.38%	-0.54%
Цена vs SMA 200	-13.50%	+8.79%
Объём
CMF	-0.01	-0.27
Volume Ratio	66.13	66.13
Волатильность и статистика
Beta	1.34	0.23
ATR %	3.36%	0.75%
Sharpe (1г)	0.27	0.59
RS Rating	48.00	60.00
52w от хая	-28.17	-9.53
BB ширина	11.32	2.72

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IDXX — 4,30 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: IDXX — 1,06 млрд $, PEN — 177,69 млн $. IDXX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IDXX — 1,05 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IDXX	PEN
Выручка	4,30 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	1,06 млрд $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$13.17	$4.57
Операц. Cash Flow	1,18 млрд $	238,66 млн $
Free Cash Flow	1,05 млрд $	174,93 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	IDXX	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IDXX — июле (+6.46%), для PEN — январе (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IDXX — сентябрь (-2.88%), PEN — май (-1.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDXX: +24.93% против +24.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IDXX

+3.0

+2.2

-1.1

+2.6

+3.5

+4.0

+6.5

+4.0

-2.9

-1.1

+3.1

+1.1

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IDEXX Laboratories, Inc. или Penumbra, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит IDEXX Laboratories, Inc.: P/E 40.48 против 75.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IDXX или PEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IDXX — 70.87%, PEN — 12.32%. Преимущество у IDXX.

Какие дивиденды у IDEXX Laboratories, Inc. и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — IDEXX Laboratories, Inc. или Penumbra, Inc.?

Выручка IDXX за TTM — 4,30 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. IDXX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IDXX или PEN?

Чистая маржа IDXX — 24.63%, PEN — 11.76%. IDXX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IDXX или PEN?

Технический скоринг: IDXX — 32/100, PEN — 43/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IDXX или PEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу PEN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией