Сравнение IDXX vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

IDXX24

15MMSI

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: IDEXX Laboratories, Inc. (IDXX) и Merit Medical Systems, Inc. (MMSI). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации IDXX крупнее в 11.5× (43,63 млрд $ vs 3,80 млрд $). MMSI торгуется с P/E 27.54, тогда как IDXX — с P/E 40.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. IDXX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 70.87% против 8.95% у MMSI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IDXX — 24.63%, MMSI — 9.03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу MMSI: скоринг 41/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 24:15 — убедительное преимущество IDXX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

IDEXX Laboratories, Inc.

IDXXNASDAQ

553,07 $-0,51 $ (-0,09%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 43,63 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.3

Качество

8.4

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

IDXXMMSI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MMSI — P/E 27.54 vs 40.48 у IDXX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MMSI: 2.49 vs 9.82 у IDXX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MMSI дешевле: 2.36 против 28.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MMSI оценён ниже: 12.94 vs 29.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IDXX составляет 70.87%, что превышает показатель MMSI (8.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IDXX впереди: 24.63% против 9.03% у MMSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IDXX — 0.69, MMSI — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

IDXXMMSI

Показатель	IDXX	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	40.48	27.54
P/B	28.49	2.36
P/S	9.82	2.49
PEG	1.59	2.21
EV/EBITDA	29.30	12.94
Рентабельность
ROE	70.87%	8.95%
ROA	32.35%	5.12%
Валовая маржа	62.05%	48.65%
Операц. маржа	31.63%	12.13%
Чистая маржа	24.63%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.69	0.51
Текущая ликв.	1.12	5.08
Быстрая ликв.	0.82	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$13.67	$2.34
Балансовая стоим.	$19.43	$27.34

Технический анализ

По техническому скорингу MMSI сильнее: 41/100 против 34/100 у IDXX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IDXX составляет 48.0 (нейтральная зона), у MMSI — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IDXX на -2.5%, MMSI на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IDXX — 20.8 (слабый тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). MMSI менее волатилен — бета 0.65 против 1.33 у IDXX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IDXXMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IDXX	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	48.03	49.10
Stochastic %K	49.01	70.27
CCI (20)	-35.69	5.34
MFI	51.99	47.30
Williams %R	-50.99	-29.73
MACD гистограмма	0.37	0.44
Momentum (10)	-25.65	2.86
Тренд
ADX	20.75	18.15
Цена vs EMA 9	+1.40%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+0.06%	-0.53%
Цена vs SMA 50	-2.45%	-4.80%
Цена vs SMA 200	-13.43%	-20.36%
Объём
CMF	-0.02	-0.01
Volume Ratio	97.16	63.96
Волатильность и статистика
Beta	1.33	0.65
ATR %	3.38%	3.58%
Sharpe (1г)	0.27	-1.44
RS Rating	48.00	13.00
52w от хая	-28.10	-36.40
BB ширина	11.36	17.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IDXX — 4,30 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: IDXX — 1,06 млрд $, MMSI — 128,49 млн $. IDXX генерирует больше чистой прибыли. FCF: IDXX генерирует 1,05 млрд $, MMSI — 215,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IDXX	MMSI
Выручка	4,30 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	1,06 млрд $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$13.17	$2.17
Операц. Cash Flow	1,18 млрд $	297,37 млн $
Free Cash Flow	1,05 млрд $	215,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	IDXX	MMSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IDXX приходится на июле (+6.46%), а MMSI — на ноябре (+6.80%). Слабые месяцы: для IDXX — сентябрь (-2.88%), для MMSI — октябрь (-2.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDXX: +24.93% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IDXX

+3.0

+2.2

-1.1

+2.6

+3.5

+4.0

+6.5

+4.0

-2.9

-1.1

+3.1

+1.1

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — IDEXX Laboratories, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

По P/E Merit Medical Systems, Inc. оценена ниже: 27.54 против 40.48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IDXX или MMSI?

ROE IDXX — 70.87%, MMSI — 8.95%. IDXX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у IDEXX Laboratories, Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — IDEXX Laboratories, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

По объёму выручки: IDXX — 4,30 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IDXX или MMSI?

Чистая маржа IDXX — 24.63%, MMSI — 9.03%. IDXX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IDXX или MMSI?

Технический скоринг: IDXX — 34/100, MMSI — 41/100. MMSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IDXX или MMSI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик IDXX выигрывает 24, MMSI — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией