Сравнение IDCC vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-382,50) — компания генерирует убытки. IDCC прибылен, P/E составляет 29,30. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZS оценён ниже: 9,36 против 11,25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IDCC — 7,38, у ZS — 12,47. EV/EBITDA IDCC — 19,12, у ZS — 251,05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3,71%), что говорит об убыточности. IDCC генерирует прибыль с ROE 26,82%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2,44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IDCC — 0,33, у ZS — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | IDCC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,30 | -382,50 | |
| P/B | 7,38 | 12,47 | |
| P/S | 11,25 | 9,36 | |
| PEG | -0,84 | 5,70 | |
| EV/EBITDA | 19,12 | 251,05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26,82% | -3,71% | |
| ROA | 13,78% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 78,66% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 43,77% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 38,32% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,33 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,74 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,74 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,81% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 23,04% | 0,00% | |
| EPS | $11,70 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $46,54 | $14,72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 67/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: IDCC — 70,7, ZS — 70,8. Обе акции находятся в одной зоне. IDCC и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+20,5% и +26,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IDCC — 42,3 (выраженный тренд), ZS — 30,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZS — 0,93, IDCC — 1,45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IDCC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,68 | 70,78 | |
| Stochastic %K | 90,58 | 84,84 | |
| CCI (20) | 83,89 | 150,29 | |
| MFI | 83,11 | 81,07 | |
| Williams %R | -9,42 | -15,16 | |
| MACD гистограмма | 4,80 | 2,89 | |
| Momentum (10) | 38,82 | 32,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42,27 | 30,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,76% | +5,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,36% | +11,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +20,51% | +26,22% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,95% | +0,29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,21 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 66,47 | 103,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,45 | 0,93 | |
| ATR % | 3,58% | 4,33% | |
| Sharpe (1г) | 0,64 | -0,39 | |
| RS Rating | 64,00 | 9,00 | |
| 52w от хая | -16,71 | -45,52 | |
| BB ширина | 49,21 | 36,11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IDCC генерирует 834,01 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZS — +23,30%, IDCC — -4,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: IDCC зарабатывает 406,64 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): IDCC — 528,56 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IDCC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 834,01 млн $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.00% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 406,64 млн $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $15,77 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 544,45 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 528,56 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: IDCC обеспечивает 0,81% годовой доходности, ZS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IDCC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IDCC | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,81% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,10 | — | |
| Коэфф. выплат | 23,04% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8,45% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IDCC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,25%), ZS — в мае (+10,48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IDCC — март (-3,06%), ZS — сентябрь (-5,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +22,85% против +16,29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — InterDigital, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — IDCC или ZS?
Какие дивиденды у InterDigital, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — InterDigital, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — IDCC или ZS?
Что лучше купить — IDCC или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией