Сравнение ICE vs TW

Тикер 1

Тикер 2

ICE25

15TW

Сравнение Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) и Tradeweb Markets Inc. (TW) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ICE крупнее в 3.8× (85,67 млрд $ vs 22,52 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ICE с P/E 21.94 (у TW — 26.10). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE TW — 13.64%, у ICE — 13.57%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TW удерживает чистую маржу на уровне 40.25%, опережая ICE (29.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности ICE впереди: 1.29% годовых против 0.47% у TW. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. ICE побеждает по числу метрик: 25 против 15 у TW. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Intercontinental Exchange, Inc.

ICENYSE

151,49 $-0,20 $ (-0,13%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 85,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.3

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ICETW

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ICE выглядит привлекательнее: 21.94 против 26.10. Премия к оценке TW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ICE: 6.56 vs 10.53 у TW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA TW — 13.90, у ICE — 15.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TW (13.64% vs 13.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TW — 40.25%, у ICE — 29.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ICE — 0.71, у TW — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ICETW

Показатель	ICE	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	21.94	26.10
P/B	2.91	3.43
P/S	6.56	10.53
PEG	0.52	0.40
EV/EBITDA	15.87	13.90
Рентабельность
ROE	13.57%	13.64%
ROA	2.19%	10.48%
Валовая маржа	68.98%	67.98%
Операц. маржа	40.84%	42.97%
Чистая маржа	29.98%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	0.02
Текущая ликв.	1.01	3.64
Быстрая ликв.	1.01	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.29%	0.47%
Коэфф. выплат	28.67%	12.25%
EPS	$6.91	$4.09
Балансовая стоим.	$52.14	$34.37

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ICE составляет 38.6 (нейтральная зона), у TW — 34.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ICE на -4.2%, TW на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ICE — 14.6 (нет тренда), TW — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TW менее волатилен — бета 0.09 против 0.44 у ICE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ICETW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ICE	TW
Осцилляторы
RSI (14)	38.59	34.38
Stochastic %K	1.85	20.87
CCI (20)	-206.05	-196.73
MFI	37.79	36.86
Williams %R	-98.15	-79.13
MACD гистограмма	-0.18	-0.09
Momentum (10)	-1.71	-4.76
Тренд
ADX	14.58	23.26
Цена vs EMA 9	-1.91%	-3.20%
Цена vs EMA 20	-2.77%	-4.94%
Цена vs SMA 50	-4.22%	-9.67%
Цена vs SMA 200	-7.28%	-7.19%
Объём
CMF	-0.11	0.00
Volume Ratio	112.39	171.22
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.09
ATR %	2.30%	3.26%
Sharpe (1г)	-0.73	-1.19
RS Rating	29.00	20.00
52w от хая	-19.89	-28.87
BB ширина	4.18	9.18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ICE — 12,64 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ICE — 3,30 млрд $, TW — 812,79 млн $. ICE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ICE — 4,29 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ICE	TW
Выручка	12,64 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	3,30 млрд $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$5.80	$3.81
Операц. Cash Flow	4,66 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	4,29 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

ICE и TW — дивидендные акции. Доходность: ICE — 1.29%, TW — 0.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ICE — 13 лет, TW — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ICE — 28.67%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ICE	TW
Див. доходность	1.29%	0.47%
Годовые дивиденды	$2.08	$0.28
Коэфф. выплат	28.67%	12.25%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	9.52%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ICE приходится на ноябре (+6.15%), а TW — на ноябре (+6.85%). Наименее удачные месяцы: ICE — сентябрь (-3.71%), TW — сентябрь (-6.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +13.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ICE

+3.3

-2.3

-1.1

+0.8

+1.5

+3.2

+2.7

-3.7

+0.2

+6.2

+0.7

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intercontinental Exchange, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По P/E Intercontinental Exchange, Inc. оценена ниже: 21.94 против 26.10. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ICE или TW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ICE — 13.57%, TW — 13.64%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Intercontinental Exchange, Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ICE — 1.29%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Intercontinental Exchange, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

Выручка ICE за TTM — 12,64 млрд $, TW — 2,05 млрд $. ICE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ICE или TW?

Чистая маржа ICE — 29.98%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ICE или TW?

Технический скоринг: ICE — 32/100, TW — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ICE или TW?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:15 в пользу ICE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией