Сравнение ICE vs SF

Тикер 1

Тикер 2

ICE22

20SF

Сравнение Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) и Stifel Financial Corp. (SF) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ICE крупнее в 7.7× (85,67 млрд $ vs 11,14 млрд $). SF торгуется с P/E 8.51, тогда как ICE — с P/E 21.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE SF — 15.14%, у ICE — 13.57%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ICE удерживает чистую маржу на уровне 29.98%, опережая SF (13.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности SF впереди: 2.14% годовых против 1.29% у ICE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 22:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Intercontinental Exchange, Inc.

ICENYSE

151,49 $-0,20 $ (-0,13%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 85,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.3

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Stifel Financial Corp.

SFNYSE

72,63 $-0,44 $ (-0,60%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,14 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ICESF

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SF — P/E 8.51 vs 21.94 у ICE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SF: 1.72 vs 6.56 у ICE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SF — 1.26, у ICE — 2.91. EV/EBITDA SF — 7.77, у ICE — 15.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SF (15.14% vs 13.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ICE — 29.98%, у SF — 13.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ICE — 0.71, у SF — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ICESF

Показатель	ICE	SF
Мультипликаторы оценки
P/E	21.94	8.51
P/B	2.91	1.26
P/S	6.56	1.72
PEG	0.52	0.18
EV/EBITDA	15.87	7.77
Рентабельность
ROE	13.57%	15.14%
ROA	2.19%	2.06%
Валовая маржа	68.98%	86.07%
Операц. маржа	40.84%	20.74%
Чистая маржа	29.98%	13.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	0.55
Текущая ликв.	1.01	0.14
Быстрая ликв.	1.01	0.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.29%	2.14%
Коэфф. выплат	28.67%	28.44%
EPS	$6.91	$8.58
Балансовая стоим.	$52.14	$58.22

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ICE составляет 38.2 (нейтральная зона), у SF — 37.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ICE на -4.3%, SF на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ICE — 15.7 (нет тренда), SF — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ICE менее волатилен — бета 0.42 против 1.22 у SF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

ICESF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ICE	SF
Осцилляторы
RSI (14)	38.24	37.60
Stochastic %K	19.71	14.94
CCI (20)	-246.15	-135.57
MFI	37.67	24.01
Williams %R	-80.29	-85.06
MACD гистограмма	-0.28	-0.48
Momentum (10)	-4.62	-3.53
Тренд
ADX	15.68	18.78
Цена vs EMA 9	-1.64%	-1.89%
Цена vs EMA 20	-2.63%	-3.49%
Цена vs SMA 50	-4.28%	-3.57%
Цена vs SMA 200	-7.31%	-7.39%
Объём
CMF	-0.06	-0.08
Volume Ratio	118.41	113.75
Волатильность и статистика
Beta	0.42	1.22
ATR %	2.24%	2.73%
Sharpe (1г)	-0.71	0.49
RS Rating	29.00	54.00
52w от хая	-19.99	-19.14
BB ширина	4.64	10.11

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ICE — 12,64 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ICE — 3,30 млрд $, SF — 683,78 млн $. ICE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ICE — 4,29 млрд $, SF — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ICE	SF
Выручка	12,64 млрд $	6,30 млрд $
Чистая прибыль	3,30 млрд $	683,78 млн $
EPS (TTM)	$5.80	$6.27
Операц. Cash Flow	4,66 млрд $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	4,29 млрд $	1,20 млрд $

Дивиденды

ICE и SF — дивидендные акции. Доходность: ICE — 1.29%, SF — 2.14%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ICE — 13 лет, SF — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ICE — +9.52%, SF — +2.53%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ICE — 28.67%, SF — 28.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ICE	SF
Див. доходность	1.29%	2.14%
Годовые дивиденды	$2.08	$0.68
Коэфф. выплат	28.67%	28.44%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	9.52%	2.53%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ICE приходится на ноябре (+6.15%), а SF — на ноябре (+8.06%). Наименее удачные месяцы: ICE — сентябрь (-3.71%), SF — март (-6.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SF: +16.00% против +13.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ICE

+3.3

-2.3

-1.1

+0.8

+1.5

+3.2

+2.7

-3.7

+0.2

+6.2

+0.7

+4.4

-2.5

-6.7

+3.1

+0.7

-1.2

+6.2

+1.5

-0.3

+3.9

+8.1

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intercontinental Exchange, Inc. или Stifel Financial Corp.?

По P/E Stifel Financial Corp. оценена ниже: 8.51 против 21.94. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ICE или SF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ICE — 13.57%, SF — 15.14%. Преимущество у SF.

Какие дивиденды у Intercontinental Exchange, Inc. и Stifel Financial Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ICE — 1.29%, SF — 2.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Intercontinental Exchange, Inc. или Stifel Financial Corp.?

Выручка ICE за TTM — 12,64 млрд $, SF — 6,30 млрд $. ICE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ICE или SF?

Чистая маржа ICE — 29.98%, SF — 13.55%. ICE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ICE или SF?

Технический скоринг: ICE — 28/100, SF — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ICE или SF?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:20 в пользу ICE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией