Сравнение ICE vs MSCI

Тикер 1

Тикер 2

ICE19

23MSCI

ICE против MSCI — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ICE крупнее в 2.0× (85,67 млрд $ vs 42,39 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ICE — P/E 21.94 vs 32.32 у MSCI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как ICE показывает рентабельность 13.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MSCI впереди: 40.74% против 29.98% у ICE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MSCI составляет 1.32%, у ICE — 1.29%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MSCI набирает 61 из 100 по техническому скорингу, ICE — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Intercontinental Exchange, Inc.

ICENYSE

151,49 $-0,20 $ (-0,13%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 85,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.3

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ICEMSCI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ICE оценён рынком дешевле: 21.94 против 32.32 у MSCI (разница составляет 32.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ICE оценён ниже: 6.56 против 13.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ICE оценён ниже: 15.87 vs 24.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как ICE показывает рентабельность 13.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: MSCI — 40.74%, ICE — 29.98%. У MSCI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ICE — 0.71, MSCI — -2.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ICEMSCI

Показатель	ICE	MSCI
Мультипликаторы оценки
P/E	21.94	32.32
P/B	2.91	-15.38
P/S	6.56	13.08
PEG	0.52	1.66
EV/EBITDA	15.87	24.41
Рентабельность
ROE	13.57%	-64.13%
ROA	2.19%	23.80%
Валовая маржа	68.98%	82.86%
Операц. маржа	40.84%	55.36%
Чистая маржа	29.98%	40.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	-2.36
Текущая ликв.	1.01	0.86
Быстрая ликв.	1.01	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.29%	1.32%
Коэфф. выплат	28.67%	42.68%
EPS	$6.91	$18.00
Балансовая стоим.	$52.14	$-37.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSCI: скоринг 61/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ICE — 38.6, MSCI — 53.1. Обе акции находятся в одной зоне. MSCI торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как ICE ниже этой средней (-4.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MSCI выше SMA 200 (+2.9%), ICE — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. Сила тренда по ADX: ICE — 14.6 (нет тренда), MSCI — 12.9 (нет тренда). Волатильность: бета ICE — 0.44, MSCI — 0.63. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ICEMSCI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ICE	MSCI
Осцилляторы
RSI (14)	38.59	53.12
Stochastic %K	1.85	57.76
CCI (20)	-206.05	-36.66
MFI	37.79	40.83
Williams %R	-98.15	-42.24
MACD гистограмма	-0.18	-1.86
Momentum (10)	-1.71	-0.17
Тренд
ADX	14.58	12.88
Цена vs EMA 9	-1.91%	+0.60%
Цена vs EMA 20	-2.77%	+0.65%
Цена vs SMA 50	-4.22%	+3.11%
Цена vs SMA 200	-7.28%	+2.90%
Объём
CMF	-0.11	0.00
Volume Ratio	112.39	71.35
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.63
ATR %	2.30%	2.66%
Sharpe (1г)	-0.73	0.07
RS Rating	29.00	42.00
52w от хая	-19.89	-7.08
BB ширина	4.18	6.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ICE генерирует 12,64 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ICE — 3,30 млрд $, MSCI — 1,20 млрд $. ICE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ICE генерирует 4,29 млрд $, MSCI — 1,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ICE	MSCI
Выручка	12,64 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	3,30 млрд $	1,20 млрд $
EPS (TTM)	$5.80	$15.58
Операц. Cash Flow	4,66 млрд $	1,59 млрд $
Free Cash Flow	4,29 млрд $	1,55 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ICE платит 1.29%, MSCI — 1.32%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ICE платит дивиденды 13 лет подряд, MSCI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ICE — +9.52%, MSCI — +2.41%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ICE — 28.67%, MSCI — 42.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ICE	MSCI
Див. доходность	1.29%	1.32%
Годовые дивиденды	$2.08	$4.10
Коэфф. выплат	28.67%	42.68%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	9.52%	2.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ICE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.15%), MSCI — в июле (+7.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ICE — сентябрь (-3.71%), для MSCI — сентябрь (-3.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +13.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ICE

+3.3

-2.3

-1.1

+0.8

+1.5

+3.2

+2.7

-3.7

+0.2

+6.2

+0.7

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intercontinental Exchange, Inc. или MSCI Inc.?

Мультипликатор P/E у Intercontinental Exchange, Inc. ниже (21.94 vs 32.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ICE или MSCI?

ROE ICE — 13.57%, MSCI — -64.13%. ICE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Intercontinental Exchange, Inc. и MSCI Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ICE — 1.29%, MSCI — 1.32%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Intercontinental Exchange, Inc. или MSCI Inc.?

По объёму выручки: ICE — 12,64 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ICE или MSCI?

Чистая маржа ICE — 29.98%, MSCI — 40.74%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ICE или MSCI?

Технический скоринг: ICE — 32/100, MSCI — 61/100. MSCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ICE или MSCI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ICE выигрывает 19, MSCI — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией