Сравнение ICE vs MS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MS с P/E 17.08 (у ICE — 21.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MS дешевле: 2.59 против 6.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ICE оценён ниже: 15.87 vs 21.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MS составляет 16.38%, что превышает показатель ICE (13.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ICE впереди: 29.98% против 15.13% у MS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.45, тогда как ICE практически без долга (D/E 0.71). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ICE | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.94 | 17.08 | |
| P/B | 2.91 | 2.72 | |
| P/S | 6.56 | 2.59 | |
| PEG | 0.52 | 0.59 | |
| EV/EBITDA | 15.87 | 21.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.57% | 16.38% | |
| ROA | 2.19% | 1.15% | |
| Валовая маржа | 68.98% | 57.99% | |
| Операц. маржа | 40.84% | 19.48% | |
| Чистая маржа | 29.98% | 15.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.71 | 3.45 | |
| Текущая ликв. | 1.01 | 1.61 | |
| Быстрая ликв. | 1.01 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.29% | 2.02% | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | 36.76% | |
| EPS | $6.91 | $11.57 | |
| Балансовая стоим. | $52.14 | $73.45 | |
Технический анализ
MS набирает 64 из 100 по техническому скорингу, ICE — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ICE — 38.6 (нейтральная зона), MS — 64.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MS торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как ICE ниже этой средней (-4.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MS выше SMA 200 (+17.6%), ICE — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу MS. Сила тренда по ADX: ICE — 14.6 (нет тренда), MS — 25.2 (выраженный тренд). MS демонстрирует выраженный тренд, а ICE — нет. По бете ICE стабильнее (0.44 vs 1.35). Значение ниже 0.8 делает ICE защитной акцией.
| Индикатор | ICE | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.59 | 64.21 | |
| Stochastic %K | 1.85 | 97.42 | |
| CCI (20) | -206.05 | 155.46 | |
| MFI | 37.79 | 51.73 | |
| Williams %R | -98.15 | -2.58 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | -0.43 | |
| Momentum (10) | -1.71 | 4.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.58 | 25.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.91% | +2.49% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.77% | +3.87% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.22% | +10.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.28% | +17.57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 112.39 | 126.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 1.35 | |
| ATR % | 2.30% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.73 | 1.61 | |
| RS Rating | 29.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -19.89 | -0.17 | |
| BB ширина | 4.18 | 5.29 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ICE — 12,64 млрд $, MS — 114,98 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ICE — 3,30 млрд $, MS — 16,86 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: ICE генерирует 4,29 млрд $, MS — 46,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ICE | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,64 млрд $ | 114,98 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,30 млрд $ | 16,86 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.80 | $10.34 | |
| Операц. Cash Flow | 4,66 млрд $ | 49 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,29 млрд $ | 46,10 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ICE — 1.29%, MS — 2.02%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ICE платит дивиденды 13 лет подряд, MS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ICE — 28.67%, MS — 36.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ICE | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.29% | 2.02% | |
| Годовые дивиденды | $2.08 | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | 36.76% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9.52% | -0.97% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ICE — ноябре (+6.15%), для MS — ноябре (+8.49%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ICE — сентябрь (-3.71%), для MS — март (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +13.05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intercontinental Exchange, Inc. или Morgan Stanley?
У кого выше рентабельность — ICE или MS?
Какие дивиденды у Intercontinental Exchange, Inc. и Morgan Stanley?
Какая компания крупнее по выручке — Intercontinental Exchange, Inc. или Morgan Stanley?
У кого выше маржинальность — ICE или MS?
Какая акция лучше по технике — ICE или MS?
Что лучше купить — ICE или MS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией