Сравнение ICE vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MORN с P/E 16.75 (у ICE — 21.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MORN: 2.62 vs 6.56 у ICE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ICE дешевле: 2.91 против 6.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 10.31 vs 15.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 30.01%, что превышает показатель ICE (13.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ICE впереди: 29.98% против 16.06% у MORN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ICE — 0.71, MORN — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ICE | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.94 | 16.75 | |
| P/B | 2.91 | 6.62 | |
| P/S | 6.56 | 2.62 | |
| PEG | 0.52 | 1.63 | |
| EV/EBITDA | 15.87 | 10.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.57% | 30.01% | |
| ROA | 2.19% | 10.10% | |
| Валовая маржа | 68.98% | 61.71% | |
| Операц. маржа | 40.84% | 22.66% | |
| Чистая маржа | 29.98% | 16.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.71 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 1.01 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 1.01 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.29% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | 19.19% | |
| EPS | $6.91 | $10.30 | |
| Балансовая стоим. | $52.14 | $26.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MORN сильнее: 45/100 против 32/100 у ICE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ICE составляет 38.6 (нейтральная зона), у MORN — 48.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ICE на -4.2%, MORN на -1.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ICE — 14.6 (нет тренда), MORN — 11.6 (нет тренда). MORN менее волатилен — бета 0.42 против 0.44 у ICE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ICE | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.59 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 1.85 | 53.60 | |
| CCI (20) | -206.05 | -40.42 | |
| MFI | 37.79 | 49.75 | |
| Williams %R | -98.15 | -46.40 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -1.71 | 4.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.58 | 11.63 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.91% | +0.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.77% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.22% | -1.26% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.28% | -16.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 112.39 | 77.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.42 | |
| ATR % | 2.30% | 4.41% | |
| Sharpe (1г) | -0.73 | -1.81 | |
| RS Rating | 29.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -19.89 | -45.52 | |
| BB ширина | 4.18 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ICE — 12,64 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ICE — 3,30 млрд $, MORN — 374,20 млн $. ICE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ICE генерирует 4,29 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ICE | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,64 млрд $ | 2,45 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,30 млрд $ | 374,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.80 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | 4,66 млрд $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,29 млрд $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
ICE и MORN — дивидендные акции. Доходность: ICE — 1.29%, MORN — 1.11%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ICE платит дивиденды 13 лет подряд, MORN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ICE — +9.52%, MORN — +16.18%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ICE — 28.67%, MORN — 19.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ICE | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.29% | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | $2.08 | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | 19.19% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9.52% | 16.18% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ICE приходится на ноябре (+6.15%), а MORN — на октябре (+5.45%). Слабые месяцы: для ICE — сентябрь (-3.71%), для MORN — сентябрь (-4.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ICE: +13.05% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intercontinental Exchange, Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — ICE или MORN?
Какие дивиденды у Intercontinental Exchange, Inc. и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Intercontinental Exchange, Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше маржинальность — ICE или MORN?
Какая акция лучше по технике — ICE или MORN?
Что лучше купить — ICE или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией