Сравнение ICE vs MKTX

Тикер 1

Тикер 2

ICE23

18MKTX

ICE против MKTX — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ICE крупнее в 17.7× (85,67 млрд $ vs 4,84 млрд $). MKTX торгуется с P/E 15.72, тогда как ICE — с P/E 21.94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.27% против 13.57% у ICE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MKTX — 35.34%, ICE — 29.98%. У MKTX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность MKTX составляет 2.24%, у ICE — 1.29%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ICE набирает 32 из 100 по техническому скорингу, MKTX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Intercontinental Exchange, Inc.

ICENYSE

151,49 $-0,20 $ (-0,13%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 85,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.3

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ICEMKTX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MKTX — P/E 15.72 vs 21.94 у ICE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) ICE дешевле: 2.91 против 4.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MKTX оценён ниже: 10.30 vs 15.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MKTX составляет 24.27%, что превышает показатель ICE (13.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MKTX впереди: 35.34% против 29.98% у ICE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ICE — 0.71, MKTX — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ICEMKTX

Показатель	ICE	MKTX
Мультипликаторы оценки
P/E	21.94	15.72
P/B	2.91	4.09
P/S	6.56	5.59
PEG	0.52	0.34
EV/EBITDA	15.87	10.30
Рентабельность
ROE	13.57%	24.27%
ROA	2.19%	13.45%
Валовая маржа	68.98%	70.47%
Операц. маржа	40.84%	41.08%
Чистая маржа	29.98%	35.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	0.25
Текущая ликв.	1.01	24.26
Быстрая ликв.	1.01	24.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.29%	2.24%
Коэфф. выплат	28.67%	36.88%
EPS	$6.91	$8.77
Балансовая стоим.	$52.14	$34.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу ICE: скоринг 32/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ICE — 38.6, MKTX — 31.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ICE на -4.2%, MKTX на -15.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ICE — 14.6 (нет тренда), MKTX — 46.9 (выраженный тренд). MKTX демонстрирует выраженный тренд, а ICE — нет. Волатильность: бета MKTX — -0.23, ICE — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ICEMKTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ICE	MKTX
Осцилляторы
RSI (14)	38.59	31.16
Stochastic %K	1.85	2.37
CCI (20)	-206.05	-106.36
MFI	37.79	28.90
Williams %R	-98.15	-97.63
MACD гистограмма	-0.18	-0.41
Momentum (10)	-1.71	-11.06
Тренд
ADX	14.58	46.88
Цена vs EMA 9	-1.91%	-3.58%
Цена vs EMA 20	-2.77%	-7.57%
Цена vs SMA 50	-4.22%	-15.45%
Цена vs SMA 200	-7.28%	-20.29%
Объём
CMF	-0.11	-0.18
Volume Ratio	112.39	103.32
Волатильность и статистика
Beta	0.44	-0.23
ATR %	2.30%	3.57%
Sharpe (1г)	-0.73	-1.83
RS Rating	29.00	13.00
52w от хая	-19.89	-39.61
BB ширина	4.18	22.63

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ICE генерирует 12,64 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ICE — 3,30 млрд $, MKTX — 246,63 млн $. ICE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ICE генерирует 4,29 млрд $, MKTX — 373,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ICE	MKTX
Выручка	12,64 млрд $	849,20 млн $
Чистая прибыль	3,30 млрд $	246,63 млн $
EPS (TTM)	$5.80	$6.66
Операц. Cash Flow	4,66 млрд $	382,14 млн $
Free Cash Flow	4,29 млрд $	373,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ICE платит 1.29%, MKTX — 2.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ICE платит дивиденды 13 лет подряд, MKTX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ICE — 28.67%, MKTX — 36.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ICE	MKTX
Див. доходность	1.29%	2.24%
Годовые дивиденды	$2.08	$1.56
Коэфф. выплат	28.67%	36.88%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	9.52%	-9.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ICE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.15%), MKTX — в октябре (+4.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ICE — сентябрь (-3.71%), для MKTX — сентябрь (-6.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ICE: +13.05% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ICE

+3.3

-2.3

-1.1

+0.8

+1.5

+3.2

+2.7

-3.7

+0.2

+6.2

+0.7

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intercontinental Exchange, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

Мультипликатор P/E у MarketAxess Holdings Inc. ниже (15.72 vs 21.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ICE или MKTX?

ROE ICE — 13.57%, MKTX — 24.27%. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Intercontinental Exchange, Inc. и MarketAxess Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ICE — 1.29%, MKTX — 2.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Intercontinental Exchange, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

По объёму выручки: ICE — 12,64 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ICE или MKTX?

Чистая маржа ICE — 29.98%, MKTX — 35.34%. MKTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ICE или MKTX?

Технический скоринг: ICE — 32/100, MKTX — 22/100. ICE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ICE или MKTX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ICE выигрывает 23, MKTX — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией