Сравнение ICE vs MARA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MARA имеет отрицательный P/E (-2.45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ICE прибылен с P/E 21.94. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B MARA — 2.24, у ICE — 2.91. EV/EBITDA MARA — 4.87, у ICE — 15.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. ICE генерирует прибыль с ROE 13.57%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ICE — 0.71, у MARA — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ICE | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.94 | -2.45 | |
| P/B | 2.91 | 2.24 | |
| P/S | 6.56 | 5.78 | |
| PEG | 0.52 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 15.87 | 4.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.57% | -52.07% | |
| ROA | 2.19% | -41.18% | |
| Валовая маржа | 68.98% | 0.30% | |
| Операц. маржа | 40.84% | 16.90% | |
| Чистая маржа | 29.98% | -234.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.71 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 1.01 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.01 | 1.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.29% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | 0.00% | |
| EPS | $6.91 | $-5.36 | |
| Балансовая стоим. | $52.14 | $6.14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 32/100 у ICE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ICE составляет 38.6 (нейтральная зона), у MARA — 63.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MARA выше на 27.4%, ICE — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MARA выше SMA 200 (+5.6%), ICE — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. ADX: ICE — 14.6 (нет тренда), MARA — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ICE менее волатилен — бета 0.44 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ICE | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.59 | 63.71 | |
| Stochastic %K | 1.85 | 90.16 | |
| CCI (20) | -206.05 | 126.65 | |
| MFI | 37.79 | 66.25 | |
| Williams %R | -98.15 | -9.84 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -1.71 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.58 | 28.85 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.91% | +5.62% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.77% | +9.99% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.22% | +27.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.28% | +5.56% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 112.39 | 77.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 3.37 | |
| ATR % | 2.30% | 6.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.73 | 0.10 | |
| RS Rating | 29.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -19.89 | -42.22 | |
| BB ширина | 4.18 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ICE — 12,64 млрд $, MARA — 907,09 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: ICE зарабатывает 3,30 млрд $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ICE — 4,29 млрд $, MARA — -312,35 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ICE | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,64 млрд $ | 907,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | 3,30 млрд $ | -1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.80 | $-3.69 | |
| Операц. Cash Flow | 4,66 млрд $ | 94,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,29 млрд $ | -312,35 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ICE обеспечивает 1.29% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ICE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ICE | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.29% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.08 | — | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9.52% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ICE приходится на ноябре (+6.15%), а MARA — на ноябре (+31.31%). Наименее удачные месяцы: ICE — сентябрь (-3.71%), MARA — март (-12.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +13.05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Intercontinental Exchange, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ICE или MARA?
Какие дивиденды у Intercontinental Exchange, Inc. и Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Intercontinental Exchange, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ICE или MARA?
Что лучше купить — ICE или MARA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией