Сравнение IBP vs KBH

Тикер 1

Тикер 2

IBP15

28KBH

Installed Building Products, Inc. (IBP) и KB Home (KBH) — прямые конкуренты в индустрии «Жилищное строительство», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IBP крупнее в 1.9× (5,84 млрд $ vs 3,01 млрд $). KBH торгуется с P/E 8.36, тогда как IBP — с P/E 22.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE IBP — 37.46%, у KBH — 9.01%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IBP удерживает чистую маржу на уровне 8.65%, опережая KBH (5.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. KBH предлагает более высокую дивидендную доходность (2.13% vs 1.53%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 28:15 — убедительное преимущество KBH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Installed Building Products, Inc.

IBPNYSE

216,85 $+0,92 $ (+0,43%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.7

Качество

8.2

Рост

5.4

Техника

6.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

KB Home

KBHNYSE

48,02 $+0,97 $ (+2,06%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 3,01 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

7.7

Качество

6.2

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

IBPKBH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KBH — P/E 8.36 vs 22.71 у IBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) KBH дешевле: 0.50 против 1.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KBH — 0.76, у IBP — 8.67. KBH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KBH — 9.49, у IBP — 9.36. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IBP (37.46% vs 9.01%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IBP — 8.65%, у KBH — 5.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IBP — 1.77, у KBH — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IBPKBH

Показатель	IBP	KBH
Мультипликаторы оценки
P/E	22.71	8.36
P/B	8.67	0.76
P/S	1.97	0.50
PEG	3.28	-0.22
EV/EBITDA	9.36	9.49
Рентабельность
ROE	37.46%	9.01%
ROA	11.43%	5.26%
Валовая маржа	33.51%	17.94%
Операц. маржа	12.73%	7.28%
Чистая маржа	8.65%	5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.77	0.50
Текущая ликв.	3.35	5.08
Быстрая ликв.	2.76	0.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.53%	2.13%
Коэфф. выплат	35.13%	18.86%
EPS	$9.51	$5.63
Балансовая стоим.	$24.91	$61.52

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): IBP — 37.0 (нейтральная зона), KBH — 44.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: IBP на -18.8%, KBH на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IBP — 29.9 (выраженный тренд), KBH — 32.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KBH стабильнее (0.99 vs 1.37). Дневная волатильность (ATR%) IBP составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IBPKBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IBP	KBH
Осцилляторы
RSI (14)	37.01	44.37
Stochastic %K	17.70	60.21
CCI (20)	-58.00	-50.55
MFI	32.35	43.61
Williams %R	-82.30	-39.79
MACD гистограмма	-2.41	-0.08
Momentum (10)	-0.07	-1.16
Тренд
ADX	29.87	32.23
Цена vs EMA 9	-1.48%	+1.86%
Цена vs EMA 20	-9.13%	-1.34%
Цена vs SMA 50	-18.83%	-6.31%
Цена vs SMA 200	-20.55%	-18.79%
Объём
CMF	-0.14	-0.21
Volume Ratio	75.68	82.78
Волатильность и статистика
Beta	1.37	0.99
ATR %	6.45%	3.62%
Sharpe (1г)	0.82	-0.14
RS Rating	71.00	27.00
52w от хая	-37.87	-30.11
BB ширина	63.85	26.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IBP — 2,97 млрд $, KBH — 6,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: IBP — 265,40 млн $, KBH — 428,79 млн $. KBH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBP — 300,80 млн $, KBH — 290,25 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IBP	KBH
Выручка	2,97 млрд $	6,24 млрд $
Чистая прибыль	265,40 млн $	428,79 млн $
EPS (TTM)	$9.76	$6.31
Операц. Cash Flow	371,40 млн $	338,65 млн $
Free Cash Flow	300,80 млн $	290,25 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность IBP — 1.53%, KBH — 2.13%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: IBP — 6 лет, KBH — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBP — 35.13%, KBH — 18.86%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IBP	KBH
Див. доходность	1.53%	2.13%
Годовые дивиденды	$2.58	$0.50
Коэфф. выплат	35.13%	18.86%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	16.54%	-3.58%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IBP — ноябре (+9.32%), для KBH — ноябре (+5.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IBP — март (-3.11%), KBH — октябрь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBP: +29.47% против +19.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IBP

+4.6

+1.1

-3.1

+5.4

+3.4

+5.1

+6.7

+0.8

-0.9

-2.4

+9.3

-0.6

KBH

+4.3

-0.5

-1.5

+5.3

+3.0

+0.6

+4.8

-0.1

+1.7

-3.3

+5.5

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Installed Building Products, Inc. или KB Home?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит KB Home: P/E 8.36 против 22.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IBP или KBH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IBP — 37.46%, KBH — 9.01%. Преимущество у IBP.

Какие дивиденды у Installed Building Products, Inc. и KB Home?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IBP — 1.53%, KBH — 2.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Installed Building Products, Inc. или KB Home?

Выручка IBP за TTM — 2,97 млрд $, KBH — 6,24 млрд $. KBH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IBP или KBH?

Чистая маржа IBP — 8.65%, KBH — 5.96%. IBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IBP или KBH?

Технический скоринг: IBP — 23/100, KBH — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IBP или KBH?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:28 в пользу KBH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией