Сравнение IBM vs WAY

Тикер 1

Тикер 2

IBM29

11WAY

IBM против WAY — два эмитента индустрии «IT-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IBM крупнее в 65.8× (237,76 млрд $ vs 3,61 млрд $). IBM торгуется с P/E 19.64, тогда как WAY — с P/E 29.20. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. IBM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.54% против 3.55% у WAY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IBM — 15.61%, WAY — 10.90%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: IBM обеспечивает 2.99% годовой доходности, WAY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IBM набирает 32 из 100 по техническому скорингу, WAY — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:11 — убедительное преимущество IBM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

International Business Machines Corporation

IBMNYSE

252,97 $+27,97 $ (+12,43%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 237,76 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.2

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Waystar Holding Corp.

WAYNASDAQ

18,84 $-0,38 $ (-1,95%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.6

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

IBMWAY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IBM — P/E 19.64 vs 29.20 у WAY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) WAY дешевле: 0.94 против 6.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WAY оценён ниже: 8.58 vs 16.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IBM составляет 35.54%, что превышает показатель WAY (3.55%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IBM впереди: 15.61% против 10.90% у WAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. IBM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.14, тогда как WAY практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IBMWAY

Показатель	IBM	WAY
Мультипликаторы оценки
P/E	19.64	29.20
P/B	6.40	0.94
P/S	3.07	3.19
PEG	0.21	0.07
EV/EBITDA	16.62	8.58
Рентабельность
ROE	35.54%	3.55%
ROA	6.88%	2.16%
Валовая маржа	58.97%	65.22%
Операц. маржа	16.36%	24.33%
Чистая маржа	15.61%	10.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.14	0.01
Текущая ликв.	0.80	1.76
Быстрая ликв.	0.76	1.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.99%	0.00%
Коэфф. выплат	58.42%	0.00%
EPS	$11.46	$0.66
Балансовая стоим.	$35.22	$20.54

Технический анализ

Техническая картина в пользу IBM: скоринг 32/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IBM — 44.6, WAY — 38.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IBM на -5.4%, WAY на -18.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IBM — 27.3 (выраженный тренд), WAY — 26.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета WAY — 0.78, IBM — 1.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WAY составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IBMWAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IBM	WAY
Осцилляторы
RSI (14)	44.58	38.46
Stochastic %K	53.87	27.44
CCI (20)	-60.78	-70.08
MFI	42.32	27.48
Williams %R	-46.13	-72.56
MACD гистограмма	0.28	-0.14
Momentum (10)	-0.74	-0.69
Тренд
ADX	27.25	26.52
Цена vs EMA 9	+0.82%	-3.22%
Цена vs EMA 20	-1.04%	-9.02%
Цена vs SMA 50	-5.36%	-17.96%
Цена vs SMA 200	-16.59%	-38.86%
Объём
CMF	0.07	-0.24
Volume Ratio	50.02	88.12
Волатильность и статистика
Beta	1.04	0.78
ATR %	2.94%	6.50%
Sharpe (1г)	-0.47	-1.54
RS Rating	28.00	4.00
52w от хая	-30.75	-54.60
BB ширина	9.15	47.58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IBM генерирует 67,53 млрд $, WAY — 1,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IBM — 10,59 млрд $, WAY — 112,09 млн $. IBM генерирует больше чистой прибыли. FCF: IBM генерирует 11,57 млрд $, WAY — 283,19 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IBM	WAY
Выручка	67,53 млрд $	1,10 млрд $
Чистая прибыль	10,59 млрд $	112,09 млн $
EPS (TTM)	$11.36	$0.63
Операц. Cash Flow	13,19 млрд $	309,67 млн $
Free Cash Flow	11,57 млрд $	283,19 млн $

Дивиденды

IBM выплачивает дивиденды с доходностью 2.99% годовых, тогда как WAY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IBM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как WAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	IBM	WAY
Див. доходность	2.99%	—
Годовые дивиденды	$3.37	—
Коэфф. выплат	58.42%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.45%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IBM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.54%), WAY — в августе (+12.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IBM — февраль (-4.31%), для WAY — март (-10.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAY: +16.28% против +6.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IBM

+4.5

-4.3

+1.3

-1.4

+0.7

+2.5

+0.5

-0.9

+2.4

-3.1

+4.5

+0.1

WAY

-1.8

+2.7

-10.2

-4.7

+1.3

+3.3

+0.4

+12.5

+3.8

+1.0

+3.5

+4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Business Machines Corporation или Waystar Holding Corp.?

Мультипликатор P/E у International Business Machines Corporation ниже (19.64 vs 29.20), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IBM или WAY?

ROE IBM — 35.54%, WAY — 3.55%. IBM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у International Business Machines Corporation и Waystar Holding Corp.?

International Business Machines Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.99%. Waystar Holding Corp. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — International Business Machines Corporation или Waystar Holding Corp.?

По объёму выручки: IBM — 67,53 млрд $, WAY — 1,10 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IBM или WAY?

Чистая маржа IBM — 15.61%, WAY — 10.90%. IBM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IBM или WAY?

Технический скоринг: IBM — 32/100, WAY — 18/100. IBM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IBM или WAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик IBM выигрывает 29, WAY — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией