Сравнение IBM vs SAIC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SAIC оценён рынком дешевле: 12.13 против 19.64 у IBM (разница составляет 38.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SAIC: 0.57 vs 3.07 у IBM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SAIC — 2.90, у IBM — 6.40. EV/EBITDA SAIC — 10.13, у IBM — 16.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IBM (35.54% vs 23.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IBM — 15.61%, у SAIC — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IBM — 2.14, у SAIC — 1.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IBM | SAIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.64 | 12.13 | |
| P/B | 6.40 | 2.90 | |
| P/S | 3.07 | 0.57 | |
| PEG | 0.21 | 1.80 | |
| EV/EBITDA | 16.62 | 10.13 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.54% | 23.73% | |
| ROA | 6.88% | 6.69% | |
| Валовая маржа | 58.97% | 12.01% | |
| Операц. маржа | 16.36% | 7.12% | |
| Чистая маржа | 15.61% | 4.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 1.80 | |
| Текущая ликв. | 0.80 | 1.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.99% | 1.53% | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | 19.55% | |
| EPS | $11.46 | $7.96 | |
| Балансовая стоим. | $35.22 | $33.33 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAIC сильнее: 61/100 против 32/100 у IBM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IBM составляет 44.6 (нейтральная зона), у SAIC — 53.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SAIC выше на 0.8%, IBM — ниже на -5.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: IBM — 27.3 (выраженный тренд), SAIC — 9.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SAIC менее волатилен — бета 0.33 против 1.04 у IBM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAIC составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBM | SAIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.58 | 53.87 | |
| Stochastic %K | 53.87 | 79.88 | |
| CCI (20) | -60.78 | 63.60 | |
| MFI | 42.32 | 54.92 | |
| Williams %R | -46.13 | -20.12 | |
| MACD гистограмма | 0.28 | 0.30 | |
| Momentum (10) | -0.74 | 2.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.25 | 9.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.82% | +1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | +1.45% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.36% | +0.79% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.59% | -2.94% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 50.02 | 67.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.04 | 0.33 | |
| ATR % | 2.94% | 3.33% | |
| Sharpe (1г) | -0.47 | -0.54 | |
| RS Rating | 28.00 | 21.00 | |
| 52w от хая | -30.75 | -21.91 | |
| BB ширина | 9.15 | 6.83 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IBM — 67,53 млрд $, SAIC — 7,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: IBM — 10,59 млрд $, SAIC — 358 млн $. IBM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBM — 11,57 млрд $, SAIC — 577 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IBM | SAIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 67,53 млрд $ | 7,26 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,59 млрд $ | 358 млн $ | |
| EPS (TTM) | $11.36 | $7.73 | |
| Операц. Cash Flow | 13,19 млрд $ | 609 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,57 млрд $ | 577 млн $ |
Дивиденды
IBM и SAIC — дивидендные акции. Доходность: IBM — 2.99%, SAIC — 1.53%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: IBM — 13 лет, SAIC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBM — 58.42%, SAIC — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IBM | SAIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.99% | 1.53% | |
| Годовые дивиденды | $3.37 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | 19.55% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.45% | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IBM приходится на ноябре (+4.54%), а SAIC — на мае (+2.43%). Наименее удачные месяцы: IBM — февраль (-4.31%), SAIC — сентябрь (-4.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAIC: +10.83% против +6.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Business Machines Corporation или Science Applications International Corporation?
У кого выше рентабельность — IBM или SAIC?
Какие дивиденды у International Business Machines Corporation и Science Applications International Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — International Business Machines Corporation или Science Applications International Corporation?
У кого выше маржинальность — IBM или SAIC?
Какая акция лучше по технике — IBM или SAIC?
Что лучше купить — IBM или SAIC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией