Сравнение IBM vs NIQ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NIQ отрицательный (-7.54) — компания генерирует убытки. IBM прибылен, P/E составляет 19.64. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) NIQ оценён ниже: 0.59 против 3.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NIQ — 2.76, у IBM — 6.40. EV/EBITDA NIQ — 7.36, у IBM — 16.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NIQ отрицательный (-59.79%), что говорит об убыточности. IBM генерирует прибыль с ROE 35.54%. По этому критерию преимущество однозначно. NIQ убыточен — чистая маржа -7.78%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IBM — 2.14, у NIQ — 4.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IBM | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.64 | -7.54 | |
| P/B | 6.40 | 2.76 | |
| P/S | 3.07 | 0.59 | |
| PEG | 0.21 | -0.06 | |
| EV/EBITDA | 16.62 | 7.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.54% | -59.79% | |
| ROA | 6.88% | -4.96% | |
| Валовая маржа | 58.97% | 52.15% | |
| Операц. маржа | 16.36% | 4.35% | |
| Чистая маржа | 15.61% | -7.78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 4.17 | |
| Текущая ликв. | 0.80 | 1.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.99% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | 0.00% | |
| EPS | $11.46 | $-1.14 | |
| Балансовая стоим. | $35.22 | $3.91 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IBM: скоринг 32/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IBM — 44.6, NIQ — 33.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IBM на -5.4%, NIQ на -21.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IBM — 27.3 (выраженный тренд), NIQ — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NIQ — 0.25, IBM — 1.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NIQ составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBM | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.58 | 33.69 | |
| Stochastic %K | 53.87 | 12.24 | |
| CCI (20) | -60.78 | -126.10 | |
| MFI | 42.32 | 22.44 | |
| Williams %R | -46.13 | -87.76 | |
| MACD гистограмма | 0.28 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -0.74 | -2.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.25 | 22.53 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.82% | -6.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -13.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.36% | -21.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.59% | -39.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 50.02 | 146.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.04 | 0.25 | |
| ATR % | 2.94% | 8.07% | |
| Sharpe (1г) | -0.47 | — | |
| RS Rating | 28.00 | — | |
| 52w от хая | -30.75 | -58.56 | |
| BB ширина | 9.15 | 43.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IBM генерирует 67,53 млрд $, NIQ — 4,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: IBM зарабатывает 10,59 млрд $, а NIQ фиксирует убыток (-353,30 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): IBM — 11,57 млрд $, NIQ — 23,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IBM | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 67,53 млрд $ | 4,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,59 млрд $ | -353,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $11.36 | $-1.32 | |
| Операц. Cash Flow | 13,19 млрд $ | 298,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,57 млрд $ | 23,90 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: IBM обеспечивает 2.99% годовой доходности, NIQ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IBM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NIQ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IBM | NIQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.99% | — | |
| Годовые дивиденды | $3.37 | — | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.45% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IBM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.54%), NIQ — в ноябре (+30.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IBM — февраль (-4.31%), NIQ — октябрь (-19.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Business Machines Corporation или NIQ Global Intelligence Plc?
У кого выше рентабельность — IBM или NIQ?
Какие дивиденды у International Business Machines Corporation и NIQ Global Intelligence Plc?
Какая компания крупнее по выручке — International Business Machines Corporation или NIQ Global Intelligence Plc?
Какая акция лучше по технике — IBM или NIQ?
Что лучше купить — IBM или NIQ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией