Сравнение IBM vs LDOS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LDOS торгуется с P/E 11.03, тогда как IBM — с P/E 19.64. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу LDOS: 0.90 vs 3.07 у IBM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LDOS — 3.13, у IBM — 6.40. EV/EBITDA LDOS — 9.45, у IBM — 16.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует IBM (35.54% vs 29.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IBM — 15.61%, у LDOS — 8.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IBM — 2.14, у LDOS — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IBM | LDOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.64 | 11.03 | |
| P/B | 6.40 | 3.13 | |
| P/S | 3.07 | 0.90 | |
| PEG | 0.21 | 1.12 | |
| EV/EBITDA | 16.62 | 9.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.54% | 29.15% | |
| ROA | 6.88% | 9.24% | |
| Валовая маржа | 58.97% | 17.53% | |
| Операц. маржа | 16.36% | 12.03% | |
| Чистая маржа | 15.61% | 8.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.80 | 1.40 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.99% | 1.33% | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | 14.99% | |
| EPS | $11.46 | $11.28 | |
| Балансовая стоим. | $35.22 | $40.19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IBM сильнее: 32/100 против 21/100 у LDOS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IBM составляет 44.6 (нейтральная зона), у LDOS — 25.2 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: IBM на -5.4%, LDOS на -17.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IBM — 27.3 (выраженный тренд), LDOS — 49.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LDOS менее волатилен — бета 0.57 против 1.04 у IBM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LDOS составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBM | LDOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.58 | 25.23 | |
| Stochastic %K | 53.87 | 8.84 | |
| CCI (20) | -60.78 | -83.35 | |
| MFI | 42.32 | 34.15 | |
| Williams %R | -46.13 | -91.16 | |
| MACD гистограмма | 0.28 | -0.41 | |
| Momentum (10) | -0.74 | -10.51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.25 | 49.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.82% | -2.47% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -7.53% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.36% | -17.29% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.59% | -29.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 50.02 | 92.50 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.04 | 0.57 | |
| ATR % | 2.94% | 3.70% | |
| Sharpe (1г) | -0.47 | -0.73 | |
| RS Rating | 28.00 | 21.00 | |
| 52w от хая | -30.75 | -39.55 | |
| BB ширина | 9.15 | 29.24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IBM — 67,53 млрд $, LDOS — 17,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: IBM — 10,59 млрд $, LDOS — 1,46 млрд $. IBM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBM — 11,57 млрд $, LDOS — 1,63 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IBM | LDOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 67,53 млрд $ | 17,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,59 млрд $ | 1,46 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.36 | $11.22 | |
| Операц. Cash Flow | 13,19 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 11,57 млрд $ | 1,63 млрд $ |
Дивиденды
IBM и LDOS — дивидендные акции. Доходность: IBM — 2.99%, LDOS — 1.33%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: IBM — 13 лет, LDOS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBM — 58.42%, LDOS — 14.99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IBM | LDOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.99% | 1.33% | |
| Годовые дивиденды | $3.37 | $0.86 | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | 14.99% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.45% | -9.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IBM приходится на ноябре (+4.54%), а LDOS — на июле (+3.70%). Наименее удачные месяцы: IBM — февраль (-4.31%), LDOS — декабрь (-1.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LDOS: +8.43% против +6.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Business Machines Corporation или Leidos Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — IBM или LDOS?
Какие дивиденды у International Business Machines Corporation и Leidos Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — International Business Machines Corporation или Leidos Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — IBM или LDOS?
Какая акция лучше по технике — IBM или LDOS?
Что лучше купить — IBM или LDOS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией