Сравнение IBM vs KD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KD с P/E 13.77 (у IBM — 19.64). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу KD: 0.18 vs 3.07 у IBM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA KD оценён ниже: 0.04 vs 16.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IBM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.54% против 21.67% у KD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IBM — 15.61%, KD — 1.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. IBM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.14, тогда как KD практически без долга (D/E 0.00). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности KD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IBM | KD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.64 | 13.77 | |
| P/B | 6.40 | 0.00 | |
| P/S | 3.07 | 0.18 | |
| PEG | 0.21 | -0.68 | |
| EV/EBITDA | 16.62 | 0.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.54% | 21.67% | |
| ROA | 6.88% | 11.12% | |
| Валовая маржа | 58.97% | 21.79% | |
| Операц. маржа | 16.36% | 4.21% | |
| Чистая маржа | 15.61% | 1.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 0.80 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.99% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | 0.00% | |
| EPS | $11.46 | $0.88 | |
| Балансовая стоим. | $35.22 | $7.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IBM сильнее: 32/100 против 19/100 у KD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IBM составляет 44.6 (нейтральная зона), у KD — 43.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IBM на -5.4%, KD на -6.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: IBM — 27.3 (выраженный тренд), KD — 22.2 (слабый тренд). IBM менее волатилен — бета 1.04 против 1.15 у KD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KD составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBM | KD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.58 | 43.84 | |
| Stochastic %K | 53.87 | 32.09 | |
| CCI (20) | -60.78 | -55.55 | |
| MFI | 42.32 | 53.31 | |
| Williams %R | -46.13 | -67.91 | |
| MACD гистограмма | 0.28 | -0.10 | |
| Momentum (10) | -0.74 | -0.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.25 | 22.18 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.82% | +1.19% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -2.81% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.36% | -6.12% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.59% | -46.20% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 50.02 | 72.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.04 | 1.15 | |
| ATR % | 2.94% | 5.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.47 | -1.22 | |
| RS Rating | 28.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -30.75 | -72.56 | |
| BB ширина | 9.15 | 35.96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IBM — 67,53 млрд $, KD — 15,09 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: IBM — 10,59 млрд $, KD — 198 млн $. IBM генерирует больше чистой прибыли. FCF: IBM генерирует 11,57 млрд $, KD — 340 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IBM | KD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 67,53 млрд $ | 15,09 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,59 млрд $ | 198 млн $ | |
| EPS (TTM) | $11.36 | $0.87 | |
| Операц. Cash Flow | 13,19 млрд $ | 948 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,57 млрд $ | 340 млн $ |
Дивиденды
IBM выплачивает дивиденды с доходностью 2.99% годовых, тогда как KD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IBM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IBM | KD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.99% | — | |
| Годовые дивиденды | $3.37 | — | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.45% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IBM приходится на ноябре (+4.54%), а KD — на мае (+12.05%). Слабые месяцы: для IBM — февраль (-4.31%), для KD — сентябрь (-8.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Business Machines Corporation или Kyndryl Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — IBM или KD?
Какие дивиденды у International Business Machines Corporation и Kyndryl Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — International Business Machines Corporation или Kyndryl Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — IBM или KD?
Какая акция лучше по технике — IBM или KD?
Что лучше купить — IBM или KD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией