ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение IBM vs JKHY

Тикер 1
Тикер 2
IBM26
17JKHY
International Business Machines Corporation (IBM) и Jack Henry & Associates, Inc. (JKHY) — прямые конкуренты в индустрии «IT-услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IBM крупнее в 20,3× (221,04 млрд $ vs 10,86 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует JKHY с P/E 21,77 (у IBM — 20,71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует IBM (33,52% vs 24,03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JKHY — 20,64%, у IBM — 15,52%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. IBM предлагает более высокую дивидендную доходность (2,84% vs 1,53%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу JKHY сильнее: 69/100 против 53/100 у IBM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте IBM уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
IBM
International Business Machines Corporation
IBMNYSE
$234,62-$2,52 (-1,06%)
Технологии · IT-услуги
Капитализация: 221,04 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
5.1
Качество
6.5
Рост
8.2
Техника
5.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0
JKHY
Jack Henry & Associates, Inc.
JKHYNASDAQ
$152,88-$2,98 (-1,91%)
Технологии · IT-услуги
Капитализация: 10,86 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
5.3
Качество
8.8
Рост
7.2
Техника
4.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
7.0
Сезонность
4.0

Динамика цен

IBMJKHY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, JKHY выглядит привлекательнее: 21,77 против 20,71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) IBM дешевле: 3,23 против 4,40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA JKHY — 12,54, у IBM — 17,36. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IBM — 33,52%, у JKHY — 24,03%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JKHY удерживает чистую маржу на уровне 20,64%, опережая IBM (15,52%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IBM — 1,89, у JKHY — 0,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IBMJKHY
ПоказательIBMJKHYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E20,7121,77
P/B6,475,26
P/S3,234,40
PEG0,251,01
EV/EBITDA17,3612,54
Рентабельность
ROE33,52%24,03%
ROA7,05%17,02%
Валовая маржа58,43%44,06%
Операц. маржа17,86%26,00%
Чистая маржа15,52%20,64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,890,04
Текущая ликв.0,791,74
Быстрая ликв.0,741,74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2,84%1,53%
Коэфф. выплат58,83%32,68%
EPS$11,41$7,21
Балансовая стоим.$36,75$29,66

Технический анализ

JKHY набирает 69 из 100 по техническому скорингу, IBM — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IBM — 49,8 (нейтральная зона), JKHY — 57,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: JKHY выше на 8,9%, IBM — ниже на -6,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: IBM — 17,7 (нет тренда), JKHY — 23,3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете JKHY стабильнее (-0,01 vs 0,90). Дневная волатильность (ATR%) IBM составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IBMJKHY
Общая оценка
53
69
Осцилляторы
52
56
Тренд
35
57
Объём
69
69
Волатильность
58
58
ИндикаторIBMJKHYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49,8057,29
Stochastic %K82,6245,64
CCI (20)89,0423,67
MFI73,9248,32
Williams %R-17,38-54,36
MACD гистограмма3,22-0,70
Momentum (10)15,401,62
Тренд
ADX17,6923,29
Цена vs EMA 9+1,18%+0,76%
Цена vs EMA 20+0,96%+1,89%
Цена vs SMA 50-6,55%+8,86%
Цена vs SMA 200-11,74%-2,10%
Объём
CMF0,210,21
Volume Ratio52,9366,27
Волатильность и статистика
Beta0,90-0,01
ATR %3,90%2,97%
Sharpe (1г)0,11-0,27
RS Rating27,0025,00
52w от хая-28,66-19,41
BB ширина19,698,92

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IBM — 67,54 млрд $, JKHY — 2,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. IBM растёт быстрее по выручке: +7,60% год к году против +7,20% у JKHY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: IBM — 10,59 млрд $, JKHY — 455,75 млн $. IBM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBM — 11,57 млрд $, JKHY — 588,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательIBMJKHYЛидер
Выручка67,54 млрд $2,38 млрд $
Рост выручки (г/г)+7.60%+7.20%
Чистая прибыль10,59 млрд $455,75 млн $
Рост прибыли (г/г)+75.90%+19.40%
EPS (TTM)$11,36$6,24
Операц. Cash Flow13,19 млрд $641,50 млн $
Free Cash Flow11,57 млрд $588,15 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность IBM — 2,84%, JKHY — 1,53%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: IBM — 13 лет, JKHY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBM — 58,83%, JKHY — 32,68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательIBMJKHYЛидер
Див. доходность2,84%1,53%
Годовые дивиденды$5,06$1,22
Коэфф. выплат58,83%32,68%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)-5,03%-7,89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IBM — ноябре (+4,54%), для JKHY — июле (+3,03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IBM — февраль (-4,31%), JKHY — сентябрь (-2,72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JKHY: +6,33% против +5,97%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
IBM
+4,5
-4,3
+1,3
-1,4
+3,2
+1,2
-1,5
-0,9
+2,4
-3,1
+4,5
+0,1
JKHY
+1,6
-1,1
+0,5
+1,3
+0,3
+2,2
+3,0
-1,1
-2,7
-1,2
+3,0
+0,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Business Machines Corporation или Jack Henry & Associates, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 21,77 против 20,71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — IBM или JKHY?
Рентабельность собственного капитала (ROE): IBM — 33,52%, JKHY — 24,03%. Преимущество у IBM.
Какие дивиденды у International Business Machines Corporation и Jack Henry & Associates, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность IBM — 2,84%, JKHY — 1,53%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — International Business Machines Corporation или Jack Henry & Associates, Inc.?
Выручка IBM за TTM — 67,54 млрд $, JKHY — 2,38 млрд $. IBM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — IBM или JKHY?
Чистая маржа IBM — 15,52%, JKHY — 20,64%. JKHY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — IBM или JKHY?
Технический скоринг: IBM — 53/100, JKHY — 69/100. JKHY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — IBM или JKHY?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу IBM по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией