Сравнение IBM vs JKHY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, JKHY выглядит привлекательнее: 19.39 против 19.64. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) IBM дешевле: 3.07 против 3.95. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B JKHY — 4.71, у IBM — 6.40. EV/EBITDA JKHY — 12.05, у IBM — 16.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IBM — 35.54%, у JKHY — 24.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. JKHY удерживает чистую маржу на уровне 20.64%, опережая IBM (15.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка IBM значительно выше: D/E 2.14 vs 0.04 у JKHY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IBM | JKHY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.64 | 19.39 | |
| P/B | 6.40 | 4.71 | |
| P/S | 3.07 | 3.95 | |
| PEG | 0.21 | 0.90 | |
| EV/EBITDA | 16.62 | 12.05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.54% | 24.03% | |
| ROA | 6.88% | 17.02% | |
| Валовая маржа | 58.97% | 44.06% | |
| Операц. маржа | 16.36% | 26.00% | |
| Чистая маржа | 15.61% | 20.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 0.80 | 1.74 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.99% | 1.68% | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | 32.68% | |
| EPS | $11.46 | $7.21 | |
| Балансовая стоим. | $35.22 | $29.66 | |
Технический анализ
IBM набирает 32 из 100 по техническому скорингу, JKHY — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IBM — 44.6 (нейтральная зона), JKHY — 38.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: IBM на -5.4%, JKHY на -9.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: IBM — 27.3 (выраженный тренд), JKHY — 38.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете JKHY стабильнее (0.16 vs 1.04). Значение ниже 0.8 делает JKHY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) JKHY составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBM | JKHY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.58 | 38.20 | |
| Stochastic %K | 53.87 | 31.44 | |
| CCI (20) | -60.78 | -94.87 | |
| MFI | 42.32 | 41.96 | |
| Williams %R | -46.13 | -68.56 | |
| MACD гистограмма | 0.28 | -0.46 | |
| Momentum (10) | -0.74 | -3.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.25 | 38.83 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.82% | -0.98% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -3.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.36% | -8.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.59% | -14.64% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 50.02 | 90.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.04 | 0.16 | |
| ATR % | 2.94% | 3.40% | |
| Sharpe (1г) | -0.47 | -1.04 | |
| RS Rating | 28.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -30.75 | -27.70 | |
| BB ширина | 9.15 | 16.57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): IBM — 67,53 млрд $, JKHY — 2,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: IBM — 10,59 млрд $, JKHY — 455,75 млн $. IBM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBM — 11,57 млрд $, JKHY — 588,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IBM | JKHY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 67,53 млрд $ | 2,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,59 млрд $ | 455,75 млн $ | |
| EPS (TTM) | $11.36 | $6.24 | |
| Операц. Cash Flow | 13,19 млрд $ | 641,50 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,57 млрд $ | 588,15 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность IBM — 2.99%, JKHY — 1.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: IBM — 13 лет, JKHY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBM — 58.42%, JKHY — 32.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IBM | JKHY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.99% | 1.68% | |
| Годовые дивиденды | $3.37 | $1.22 | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | 32.68% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.45% | -7.89% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IBM — ноябре (+4.54%), для JKHY — ноябре (+2.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IBM — февраль (-4.31%), JKHY — сентябрь (-2.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JKHY: +7.38% против +6.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Business Machines Corporation или Jack Henry & Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — IBM или JKHY?
Какие дивиденды у International Business Machines Corporation и Jack Henry & Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — International Business Machines Corporation или Jack Henry & Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — IBM или JKHY?
Какая акция лучше по технике — IBM или JKHY?
Что лучше купить — IBM или JKHY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией