Сравнение IBM vs IT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E IT оценён рынком дешевле: 14.93 против 19.64 у IBM (разница составляет 24.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) IT оценён ниже: 1.64 против 3.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IBM дешевле: 6.40 против 174.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IT оценён ниже: 9.67 vs 16.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IT составляет 119.81%, что превышает показатель IBM (35.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IBM впереди: 15.61% против 11.44% у IT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IBM — 2.14, IT — 51.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IBM | IT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.64 | 14.93 | |
| P/B | 6.40 | 174.49 | |
| P/S | 3.07 | 1.64 | |
| PEG | 0.21 | -0.40 | |
| EV/EBITDA | 16.62 | 9.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.54% | 119.81% | |
| ROA | 6.88% | 9.67% | |
| Валовая маржа | 58.97% | 68.25% | |
| Операц. маржа | 16.36% | 16.43% | |
| Чистая маржа | 15.61% | 11.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 51.41 | |
| Текущая ликв. | 0.80 | 0.94 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.99% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | 0.00% | |
| EPS | $11.46 | $10.61 | |
| Балансовая стоим. | $35.22 | $0.91 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IT: скоринг 62/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: IBM — 44.6, IT — 56.2. Обе акции находятся в одной зоне. IT торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как IBM ниже этой средней (-5.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: IBM — 27.3 (выраженный тренд), IT — 12.9 (нет тренда). IBM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от IT. Волатильность: бета IT — 0.80, IBM — 1.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IT составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBM | IT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.58 | 56.21 | |
| Stochastic %K | 53.87 | 74.63 | |
| CCI (20) | -60.78 | 82.40 | |
| MFI | 42.32 | 56.48 | |
| Williams %R | -46.13 | -25.37 | |
| MACD гистограмма | 0.28 | 0.94 | |
| Momentum (10) | -0.74 | 7.41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.25 | 12.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.82% | +4.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | +4.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.36% | +2.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.59% | -25.13% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.02 | |
| Volume Ratio | 50.02 | 98.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.04 | 0.80 | |
| ATR % | 2.94% | 4.88% | |
| Sharpe (1г) | -0.47 | -1.88 | |
| RS Rating | 28.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -30.75 | -64.83 | |
| BB ширина | 9.15 | 12.24 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IBM генерирует 67,53 млрд $, IT — 6,50 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IBM — 10,59 млрд $, IT — 729,18 млн $. IBM генерирует больше чистой прибыли. FCF: IBM генерирует 11,57 млрд $, IT — 1,18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IBM | IT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 67,53 млрд $ | 6,50 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,59 млрд $ | 729,18 млн $ | |
| EPS (TTM) | $11.36 | $9.68 | |
| Операц. Cash Flow | 13,19 млрд $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 11,57 млрд $ | 1,18 млрд $ |
Дивиденды
IBM выплачивает дивиденды с доходностью 2.99% годовых, тогда как IT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IBM платит дивиденды 13 лет подряд, IT — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | IBM | IT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.99% | — | |
| Годовые дивиденды | $3.37 | $1.19 | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.45% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IBM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.54%), IT — в ноябре (+7.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IBM — февраль (-4.31%), для IT — февраль (-5.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IT: +11.65% против +6.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Business Machines Corporation или Gartner, Inc.?
У кого выше рентабельность — IBM или IT?
Какие дивиденды у International Business Machines Corporation и Gartner, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — International Business Machines Corporation или Gartner, Inc.?
У кого выше маржинальность — IBM или IT?
Какая акция лучше по технике — IBM или IT?
Что лучше купить — IBM или IT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией