Сравнение IBM vs INGM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует INGM с P/E 16.76 (у IBM — 19.64). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) INGM оценён ниже: 0.11 против 3.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) INGM дешевле: 1.43 против 6.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INGM оценён ниже: 4.86 vs 16.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IBM составляет 35.54%, что превышает показатель INGM (8.61%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IBM впереди: 15.61% против 0.66% у INGM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. IBM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.14, тогда как INGM практически без долга (D/E 0.30). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IBM | INGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.64 | 16.76 | |
| P/B | 6.40 | 1.43 | |
| P/S | 3.07 | 0.11 | |
| PEG | 0.21 | 0.63 | |
| EV/EBITDA | 16.62 | 4.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.54% | 8.61% | |
| ROA | 6.88% | 1.71% | |
| Валовая маржа | 58.97% | 6.64% | |
| Операц. маржа | 16.36% | 1.78% | |
| Чистая маржа | 15.61% | 0.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.14 | 0.30 | |
| Текущая ликв. | 0.80 | 1.31 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.99% | 1.26% | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | 22.37% | |
| EPS | $11.46 | $1.53 | |
| Балансовая стоим. | $35.22 | $18.01 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 32/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: IBM — 44.6, INGM — 42.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: IBM на -5.4%, INGM на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. INGM выше SMA 200 (+14.7%), IBM — ниже (-16.6%). Долгосрочный тренд в пользу INGM. Сила тренда по ADX: IBM — 27.3 (выраженный тренд), INGM — 26.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета IBM — 1.04, INGM — 1.44. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INGM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBM | INGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.58 | 42.01 | |
| Stochastic %K | 53.87 | 14.55 | |
| CCI (20) | -60.78 | -79.23 | |
| MFI | 42.32 | 41.61 | |
| Williams %R | -46.13 | -85.45 | |
| MACD гистограмма | 0.28 | -0.36 | |
| Momentum (10) | -0.74 | -1.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.25 | 26.31 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.82% | -1.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -3.59% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.36% | -1.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.59% | +14.74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 50.02 | 69.27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.04 | 1.44 | |
| ATR % | 2.94% | 3.59% | |
| Sharpe (1г) | -0.47 | 0.76 | |
| RS Rating | 28.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -30.75 | -17.88 | |
| BB ширина | 9.15 | 26.66 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IBM генерирует 67,53 млрд $, INGM — 52,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IBM — 10,59 млрд $, INGM — 327,88 млн $. IBM генерирует больше чистой прибыли. FCF: IBM генерирует 11,57 млрд $, INGM — 785,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IBM | INGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 67,53 млрд $ | 52,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,59 млрд $ | 327,88 млн $ | |
| EPS (TTM) | $11.36 | $1.40 | |
| Операц. Cash Flow | 13,19 млрд $ | 916,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,57 млрд $ | 785,37 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: IBM платит 2.99%, INGM — 1.26%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. IBM платит дивиденды 13 лет подряд, INGM — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBM — 58.42%, INGM — 22.37%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IBM | INGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.99% | 1.26% | |
| Годовые дивиденды | $3.37 | $0.17 | |
| Коэфф. выплат | 58.42% | 22.37% | |
| Лет выплат | 13.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.45% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IBM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.54%), INGM — в апреле (+13.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для IBM — февраль (-4.31%), для INGM — декабрь (-8.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у INGM: +24.56% против +6.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — International Business Machines Corporation или Ingram Micro Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — IBM или INGM?
Какие дивиденды у International Business Machines Corporation и Ingram Micro Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — International Business Machines Corporation или Ingram Micro Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — IBM или INGM?
Какая акция лучше по технике — IBM или INGM?
Что лучше купить — IBM или INGM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией