Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение IBKR vs TW

Тикер 1

Тикер 2

IBKR16

29TW

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) и Tradeweb Markets Inc. (TW). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации IBKR крупнее в 6,8× (148,65 млрд $ vs 22 млрд $). TW торгуется с P/E 24,60, тогда как IBKR — с P/E 34,00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. IBKR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20,51% против 13,78% у TW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TW — 40,66%, IBKR — 10,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности TW впереди: 0,50% годовых против 0,38% у IBKR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TW: скоринг 76/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте TW уверенно лидирует со счётом 29:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Interactive Brokers Group, Inc.

IBKRNASDAQ

$86,02-$2,72 (-3,07%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 148,65 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.1

Качество

6.6

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

$103,32+$1,00 (+0,98%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

5.2

Качество

8.2

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

IBKRTW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TW — P/E 24,60 vs 34,00 у IBKR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TW: 9,97 vs 13,38 у IBKR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TW дешевле: 3,31 против 6,53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TW оценён ниже: 13,26 vs 13,19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IBKR составляет 20,51%, что превышает показатель TW (13,78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TW впереди: 40,66% против 10,14% у IBKR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. IBKR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,69, тогда как TW практически без долга (D/E 0,02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

IBKRTW

Показатель	IBKR	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	34,00	24,60
P/B	6,53	3,31
P/S	13,38	9,97
PEG	1,07	0,41
EV/EBITDA	13,19	13,26
Рентабельность
ROE	20,51%	13,78%
ROA	0,46%	10,87%
Валовая маржа	93,34%	68,14%
Операц. маржа	87,09%	44,13%
Чистая маржа	10,14%	40,66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7,69	0,02
Текущая ликв.	17 791,62	6,05
Быстрая ликв.	17 791,62	6,05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,38%	0,50%
Коэфф. выплат	9,59%	12,33%
EPS	$2,51	$4,22
Балансовая стоим.	$49,68	$34,54

Технический анализ

По техническому скорингу TW сильнее: 76/100 против 42/100 у IBKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IBKR составляет 40,9 (нейтральная зона), у TW — 54,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TW торгуется выше SMA 50 (3,4%), тогда как IBKR ниже этой средней (-5,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. IBKR выше SMA 200 (+12,9%), TW — ниже (-5,2%). Долгосрочный тренд в пользу IBKR. Сила тренда по ADX: IBKR — 11,7 (нет тренда), TW — 13,0 (нет тренда). TW менее волатилен — бета -0,22 против 1,85 у IBKR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IBKR составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IBKRTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IBKR	TW
Осцилляторы
RSI (14)	40,89	54,39
Stochastic %K	4,22	62,43
CCI (20)	-120,59	97,07
MFI	44,54	62,62
Williams %R	-95,78	-37,57
MACD гистограмма	-0,70	0,26
Momentum (10)	-5,74	3,47
Тренд
ADX	11,72	13,03
Цена vs EMA 9	-3,08%	+1,59%
Цена vs EMA 20	-4,58%	+2,25%
Цена vs SMA 50	-5,13%	+3,44%
Цена vs SMA 200	+12,86%	-5,22%
Объём
CMF	-0,04	0,10
Volume Ratio	168,09	81,19
Волатильность и статистика
Beta	1,85	-0,22
ATR %	4,16%	3,57%
Sharpe (1г)	0,74	-0,94
RS Rating	73,00	11,00
52w от хая	-12,07	-26,78
BB ширина	13,06	9,67

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IBKR — 10,23 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TW: +18,90% г/г vs +9,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IBKR — 984 млн $, TW — 812,79 млн $. IBKR генерирует больше чистой прибыли. FCF: IBKR генерирует 15,74 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IBKR	TW
Выручка	10,23 млрд $	2,05 млрд $
Рост выручки (г/г)	+9.80%	+18.90%
Чистая прибыль	984 млн $	812,79 млн $
Рост прибыли (г/г)	+30.30%	+62.10%
EPS (TTM)	$2,23	$3,81
Операц. Cash Flow	15,81 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	15,74 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

IBKR и TW — дивидендные акции. Доходность: IBKR — 0,38%, TW — 0,50%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. IBKR платит дивиденды 13 лет подряд, TW — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBKR — 9,59%, TW — 12,33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IBKR	TW
Див. доходность	0,38%	0,50%
Годовые дивиденды	$0,26	$0,42
Коэфф. выплат	9,59%	12,33%
Лет выплат	13	8
CAGR дивидендов (5л)	-8,61%	5,59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IBKR приходится на ноябре (+5,50%), а TW — на ноябре (+6,85%). Слабые месяцы: для IBKR — март (-4,80%), для TW — сентябрь (-6,64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +17,91% против +15,84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IBKR

+1,1

+2,8

-4,8

+0,7

+2,7

-1,4

+1,6

+2,7

+0,6

+3,6

+5,5

+0,8

-0,1

+6,7

+0,2

-0,2

+3,9

-1,1

+3,6

+0,3

-6,6

+2,8

+6,8

+1,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Interactive Brokers Group, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По P/E Tradeweb Markets Inc. оценена ниже: 24,60 против 34,00. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IBKR или TW?

ROE IBKR — 20,51%, TW — 13,78%. IBKR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Interactive Brokers Group, Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IBKR — 0,38%, TW — 0,50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Interactive Brokers Group, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По объёму выручки: IBKR — 10,23 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IBKR или TW?

Чистая маржа IBKR — 10,14%, TW — 40,66%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IBKR или TW?

Технический скоринг: IBKR — 42/100, TW — 76/100. TW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IBKR или TW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик IBKR выигрывает 16, TW — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией