Сравнение IBKR vs TW

Тикер 1

Тикер 2

IBKR27

17TW

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) и Tradeweb Markets Inc. (TW). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации IBKR крупнее в 6.4× (144,18 млрд $ vs 22,52 млрд $). TW торгуется с P/E 26.10, тогда как IBKR — с P/E 35.96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. IBKR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.89% против 13.64% у TW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TW — 40.25%, IBKR — 9.77%. У TW маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности TW впереди: 0.47% годовых против 0.38% у IBKR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу IBKR: скоринг 71/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 27:17 — убедительное преимущество IBKR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Interactive Brokers Group, Inc.

IBKRNASDAQ

83,83 $+0,04 $ (+0,05%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 144,18 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

4.1

Качество

6.6

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

IBKRTW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TW — P/E 26.10 vs 35.96 у IBKR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу TW: 10.53 vs 13.57 у IBKR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TW дешевле: 3.43 против 6.68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IBKR оценён ниже: 12.49 vs 13.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IBKR составляет 19.89%, что превышает показатель TW (13.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TW впереди: 40.25% против 9.77% у IBKR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. IBKR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.73, тогда как TW практически без долга (D/E 0.02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

IBKRTW

Показатель	IBKR	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	35.96	26.10
P/B	6.68	3.43
P/S	13.57	10.53
PEG	1.29	0.40
EV/EBITDA	12.49	13.90
Рентабельность
ROE	19.89%	13.64%
ROA	0.47%	10.48%
Валовая маржа	91.74%	67.98%
Операц. маржа	86.76%	42.97%
Чистая маржа	9.77%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.73	0.02
Текущая ликв.	16927.92	3.64
Быстрая ликв.	16927.92	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.38%	0.47%
Коэфф. выплат	10.31%	12.25%
EPS	$2.33	$4.09
Балансовая стоим.	$47.73	$34.37

Технический анализ

По техническому скорингу IBKR сильнее: 71/100 против 28/100 у TW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IBKR составляет 56.7 (нейтральная зона), у TW — 34.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IBKR выше на 10.7%, TW — ниже на -9.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IBKR выше SMA 200 (+20.4%), TW — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу IBKR. Сила тренда по ADX: IBKR — 25.7 (выраженный тренд), TW — 23.3 (слабый тренд). TW менее волатилен — бета 0.09 против 1.92 у IBKR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IBKRTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IBKR	TW
Осцилляторы
RSI (14)	56.68	34.38
Stochastic %K	42.27	20.87
CCI (20)	22.84	-196.73
MFI	45.72	36.86
Williams %R	-57.73	-79.13
MACD гистограмма	-0.45	-0.09
Momentum (10)	0.12	-4.76
Тренд
ADX	25.71	23.26
Цена vs EMA 9	-0.79%	-3.20%
Цена vs EMA 20	+1.27%	-4.94%
Цена vs SMA 50	+10.68%	-9.67%
Цена vs SMA 200	+20.42%	-7.19%
Объём
CMF	0.18	0.00
Volume Ratio	99.38	171.22
Волатильность и статистика
Beta	1.92	0.09
ATR %	3.11%	3.26%
Sharpe (1г)	1.42	-1.19
RS Rating	85.00	20.00
52w от хая	-5.21	-28.87
BB ширина	16.86	9.18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IBKR — 10,23 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: IBKR — 984 млн $, TW — 812,79 млн $. IBKR генерирует больше чистой прибыли. FCF: IBKR генерирует 15,74 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	IBKR	TW
Выручка	10,23 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	984 млн $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$2.23	$3.81
Операц. Cash Flow	15,81 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	15,74 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

IBKR и TW — дивидендные акции. Доходность: IBKR — 0.38%, TW — 0.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. IBKR платит дивиденды 13 лет подряд, TW — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBKR — 10.31%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IBKR	TW
Див. доходность	0.38%	0.47%
Годовые дивиденды	$0.17	$0.28
Коэфф. выплат	10.31%	12.25%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.98%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IBKR приходится на ноябре (+5.50%), а TW — на ноябре (+6.85%). Слабые месяцы: для IBKR — март (-4.80%), для TW — сентябрь (-6.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +16.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IBKR

+1.1

+2.8

-4.8

+0.7

+2.2

-1.3

+2.3

+2.7

+0.6

+3.6

+5.5

+0.8

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Interactive Brokers Group, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По P/E Tradeweb Markets Inc. оценена ниже: 26.10 против 35.96. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — IBKR или TW?

ROE IBKR — 19.89%, TW — 13.64%. IBKR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Interactive Brokers Group, Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IBKR — 0.38%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Interactive Brokers Group, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По объёму выручки: IBKR — 10,23 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — IBKR или TW?

Чистая маржа IBKR — 9.77%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IBKR или TW?

Технический скоринг: IBKR — 71/100, TW — 28/100. IBKR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IBKR или TW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик IBKR выигрывает 27, TW — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией