Сравнение IBKR vs RJF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RJF торгуется с P/E 15,40, тогда как IBKR — с P/E 35,49. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу RJF: 2,04 vs 13,97 у IBKR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RJF — 2,75, у IBKR — 6,81. EV/EBITDA RJF — 9,20, у IBKR — 13,85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IBKR — 20,51%, у RJF — 18,32%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RJF удерживает чистую маржу на уровне 13,62%, опережая IBKR (10,14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка IBKR значительно выше: D/E 7,69 vs 0,42 у RJF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0,36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | IBKR | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,49 | 15,40 | |
| P/B | 6,81 | 2,75 | |
| P/S | 13,97 | 2,04 | |
| PEG | 1,12 | 1,29 | |
| EV/EBITDA | 13,85 | 9,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,51% | 18,32% | |
| ROA | 0,46% | 2,45% | |
| Валовая маржа | 93,34% | 83,54% | |
| Операц. маржа | 87,09% | 17,39% | |
| Чистая маржа | 10,14% | 13,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7,69 | 0,42 | |
| Текущая ликв. | 17 791,62 | 0,36 | |
| Быстрая ликв. | 17 791,62 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,36% | 1,18% | |
| Коэфф. выплат | 9,59% | 28,14% | |
| EPS | $2,51 | $11,89 | |
| Балансовая стоим. | $49,68 | $65,46 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RJF сильнее: 78/100 против 43/100 у IBKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у IBKR составляет 49,2 (нейтральная зона), у RJF — 67,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RJF выше на 10,3%, IBKR — ниже на -1,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: IBKR — 10,7 (нет тренда), RJF — 25,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RJF менее волатилен — бета 0,81 против 1,85 у IBKR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IBKR составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBKR | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,17 | 67,09 | |
| Stochastic %K | 49,61 | 86,26 | |
| CCI (20) | -7,49 | 95,70 | |
| MFI | 54,47 | 64,51 | |
| Williams %R | -50,39 | -13,74 | |
| MACD гистограмма | -0,16 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -1,13 | 2,84 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,65 | 25,85 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,71% | +1,32% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,22% | +3,48% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,36% | +10,25% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,34% | +13,31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 71,08 | 70,83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,85 | 0,81 | |
| ATR % | 3,83% | 2,08% | |
| Sharpe (1г) | 0,91 | 0,24 | |
| RS Rating | 73,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -8,23 | -1,48 | |
| BB ширина | 12,06 | 10,81 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): IBKR — 10,23 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IBKR: +9,80% г/г vs +7,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: IBKR — 984 млн $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBKR — 15,74 млрд $, RJF — 2,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IBKR | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,23 млрд $ | 15,91 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.80% | +7.90% | |
| Чистая прибыль | 984 млн $ | 2,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +30.30% | +3.20% | |
| EPS (TTM) | $2,23 | $10,53 | |
| Операц. Cash Flow | 15,81 млрд $ | 2,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 15,74 млрд $ | 2,25 млрд $ |
Дивиденды
IBKR и RJF — дивидендные акции. Доходность: IBKR — 0,36%, RJF — 1,18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: IBKR — 13 лет, RJF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBKR — 9,59%, RJF — 28,14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IBKR | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,36% | 1,18% | |
| Годовые дивиденды | $0,26 | $1,62 | |
| Коэфф. выплат | 9,59% | 28,14% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8,61% | 2,53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность IBKR приходится на ноябре (+5,50%), а RJF — на ноябре (+7,01%). Наименее удачные месяцы: IBKR — март (-4,80%), RJF — март (-4,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RJF: +17,40% против +15,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Interactive Brokers Group, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — IBKR или RJF?
Какие дивиденды у Interactive Brokers Group, Inc. и Raymond James Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Interactive Brokers Group, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — IBKR или RJF?
Какая акция лучше по технике — IBKR или RJF?
Что лучше купить — IBKR или RJF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией