Сравнение IBKR vs MSCI

Тикер 1

Тикер 2

IBKR23

19MSCI

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) и MSCI Inc. (MSCI) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации IBKR крупнее в 3.4× (144,18 млрд $ vs 42,39 млрд $). По мультипликатору P/E MSCI оценён рынком дешевле: 32.32 против 35.96 у IBKR (разница составляет 10.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. IBKR генерирует прибыль с ROE 19.89%. По этому критерию преимущество однозначно. MSCI удерживает чистую маржу на уровне 40.74%, опережая IBKR (9.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MSCI составляет 1.32%, у IBKR — 0.38%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. IBKR набирает 76 из 100 по техническому скорингу, MSCI — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Interactive Brokers Group, Inc.

IBKRNASDAQ

83,83 $+0,04 $ (+0,05%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 144,18 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

4.1

Качество

6.6

Рост

7.3

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

IBKRMSCI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSCI с P/E 32.32 (у IBKR — 35.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA IBKR — 12.49, у MSCI — 24.41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. IBKR генерирует прибыль с ROE 19.89%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа MSCI — 40.74%, у IBKR — 9.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка IBKR значительно выше: D/E 5.73 vs -2.36 у MSCI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

IBKRMSCI

Показатель	IBKR	MSCI
Мультипликаторы оценки
P/E	35.96	32.32
P/B	6.68	-15.38
P/S	13.57	13.08
PEG	1.29	1.66
EV/EBITDA	12.49	24.41
Рентабельность
ROE	19.89%	-64.13%
ROA	0.47%	23.80%
Валовая маржа	91.74%	82.86%
Операц. маржа	86.76%	55.36%
Чистая маржа	9.77%	40.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.73	-2.36
Текущая ликв.	16927.92	0.86
Быстрая ликв.	16927.92	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.38%	1.32%
Коэфф. выплат	10.31%	42.68%
EPS	$2.33	$18.00
Балансовая стоим.	$47.73	$-37.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу IBKR: скоринг 76/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: IBKR — 56.6, MSCI — 53.1. Обе акции находятся в одной зоне. IBKR и MSCI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.1% и +3.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IBKR — 26.3 (выраженный тренд), MSCI — 12.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSCI — 0.63, IBKR — 1.94. IBKR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IBKR составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IBKRMSCI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IBKR	MSCI
Осцилляторы
RSI (14)	56.59	53.12
Stochastic %K	51.16	57.76
CCI (20)	36.36	-36.66
MFI	52.32	40.83
Williams %R	-48.84	-42.24
MACD гистограмма	-0.33	-1.86
Momentum (10)	-3.25	-0.17
Тренд
ADX	26.30	12.88
Цена vs EMA 9	-1.03%	+0.60%
Цена vs EMA 20	+1.36%	+0.65%
Цена vs SMA 50	+11.08%	+3.11%
Цена vs SMA 200	+20.52%	+2.90%
Объём
CMF	0.17	0.00
Volume Ratio	132.79	71.35
Волатильность и статистика
Beta	1.94	0.63
ATR %	3.18%	2.66%
Sharpe (1г)	1.43	0.07
RS Rating	85.00	42.00
52w от хая	-5.26	-7.08
BB ширина	18.39	6.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: IBKR генерирует 10,23 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IBKR — 984 млн $, MSCI — 1,20 млрд $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBKR — 15,74 млрд $, MSCI — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IBKR	MSCI
Выручка	10,23 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	984 млн $	1,20 млрд $
EPS (TTM)	$2.23	$15.58
Операц. Cash Flow	15,81 млрд $	1,59 млрд $
Free Cash Flow	15,74 млрд $	1,55 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: IBKR платит 0.38%, MSCI — 1.32%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IBKR — 13 лет, MSCI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBKR — 10.31%, MSCI — 42.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IBKR	MSCI
Див. доходность	0.38%	1.32%
Годовые дивиденды	$0.17	$4.10
Коэфф. выплат	10.31%	42.68%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.98%	2.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет IBKR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.50%), MSCI — в июле (+7.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IBKR — март (-4.80%), MSCI — сентябрь (-3.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +16.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IBKR

+1.1

+2.8

-4.8

+0.7

+2.2

-1.3

+2.3

+2.7

+0.6

+3.6

+5.5

+0.8

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Interactive Brokers Group, Inc. или MSCI Inc.?

Мультипликатор P/E у MSCI Inc. ниже (32.32 vs 35.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — IBKR или MSCI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IBKR — 19.89%, MSCI — -64.13%. Преимущество у IBKR.

Какие дивиденды у Interactive Brokers Group, Inc. и MSCI Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IBKR — 0.38%, MSCI — 1.32%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Interactive Brokers Group, Inc. или MSCI Inc.?

Выручка IBKR за TTM — 10,23 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. IBKR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IBKR или MSCI?

Чистая маржа IBKR — 9.77%, MSCI — 40.74%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IBKR или MSCI?

Технический скоринг: IBKR — 76/100, MSCI — 61/100. IBKR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IBKR или MSCI?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу IBKR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией