Сравнение IBKR vs MS

Тикер 1

Тикер 2

IBKR10

32MS

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) и Morgan Stanley (MS) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MS крупнее в 2.2× (316,20 млрд $ vs 144,18 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MS выглядит привлекательнее: 17.08 против 35.96. Премия к оценке IBKR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует IBKR (19.89% vs 16.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MS — 15.13%, у IBKR — 9.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MS предлагает более высокую дивидендную доходность (2.02% vs 0.38%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу IBKR сильнее: 71/100 против 64/100 у MS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 32:10 в пользу MS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Interactive Brokers Group, Inc.

IBKRNASDAQ

83,83 $+0,04 $ (+0,05%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 144,18 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

4.1

Качество

6.6

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

IBKRMS

Фундаментальный анализ

MS торгуется с P/E 17.08, тогда как IBKR — с P/E 35.96. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MS дешевле: 2.59 против 13.57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MS — 2.72, у IBKR — 6.68. EV/EBITDA IBKR — 12.49, у MS — 21.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IBKR — 19.89%, у MS — 16.38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MS удерживает чистую маржу на уровне 15.13%, опережая IBKR (9.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IBKR — 5.73, у MS — 3.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IBKRMS

Показатель	IBKR	MS
Мультипликаторы оценки
P/E	35.96	17.08
P/B	6.68	2.72
P/S	13.57	2.59
PEG	1.29	0.59
EV/EBITDA	12.49	21.04
Рентабельность
ROE	19.89%	16.38%
ROA	0.47%	1.15%
Валовая маржа	91.74%	57.99%
Операц. маржа	86.76%	19.48%
Чистая маржа	9.77%	15.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.73	3.45
Текущая ликв.	16927.92	1.61
Быстрая ликв.	16927.92	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.38%	2.02%
Коэфф. выплат	10.31%	36.76%
EPS	$2.33	$11.57
Балансовая стоим.	$47.73	$73.45

Технический анализ

IBKR набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MS — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IBKR — 56.7 (нейтральная зона), MS — 64.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IBKR и MS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.7% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: IBKR — 25.7 (выраженный тренд), MS — 25.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MS стабильнее (1.35 vs 1.92). Дневная волатильность (ATR%) IBKR составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IBKRMS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IBKR	MS
Осцилляторы
RSI (14)	56.68	64.21
Stochastic %K	42.27	97.42
CCI (20)	22.84	155.46
MFI	45.72	51.73
Williams %R	-57.73	-2.58
MACD гистограмма	-0.45	-0.43
Momentum (10)	0.12	4.42
Тренд
ADX	25.71	25.16
Цена vs EMA 9	-0.79%	+2.49%
Цена vs EMA 20	+1.27%	+3.87%
Цена vs SMA 50	+10.68%	+10.74%
Цена vs SMA 200	+20.42%	+17.57%
Объём
CMF	0.18	-0.01
Volume Ratio	99.38	126.62
Волатильность и статистика
Beta	1.92	1.35
ATR %	3.11%	2.38%
Sharpe (1г)	1.42	1.61
RS Rating	85.00	78.00
52w от хая	-5.21	-0.17
BB ширина	16.86	5.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IBKR — 10,23 млрд $, MS — 114,98 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: IBKR — 984 млн $, MS — 16,86 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBKR — 15,74 млрд $, MS — 46,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IBKR	MS
Выручка	10,23 млрд $	114,98 млрд $
Чистая прибыль	984 млн $	16,86 млрд $
EPS (TTM)	$2.23	$10.34
Операц. Cash Flow	15,81 млрд $	49 млрд $
Free Cash Flow	15,74 млрд $	46,10 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность IBKR — 0.38%, MS — 2.02%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: IBKR — 13 лет, MS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBKR — 10.31%, MS — 36.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IBKR	MS
Див. доходность	0.38%	2.02%
Годовые дивиденды	$0.17	$2.00
Коэфф. выплат	10.31%	36.76%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.98%	-0.97%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IBKR — ноябре (+5.50%), для MS — ноябре (+8.49%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IBKR — март (-4.80%), MS — март (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +16.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IBKR

+1.1

+2.8

-4.8

+0.7

+2.2

-1.3

+2.3

+2.7

+0.6

+3.6

+5.5

+0.8

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Interactive Brokers Group, Inc. или Morgan Stanley?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Morgan Stanley: P/E 17.08 против 35.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IBKR или MS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IBKR — 19.89%, MS — 16.38%. Преимущество у IBKR.

Какие дивиденды у Interactive Brokers Group, Inc. и Morgan Stanley?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IBKR — 0.38%, MS — 2.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Interactive Brokers Group, Inc. или Morgan Stanley?

Выручка IBKR за TTM — 10,23 млрд $, MS — 114,98 млрд $. MS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IBKR или MS?

Чистая маржа IBKR — 9.77%, MS — 15.13%. MS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IBKR или MS?

Технический скоринг: IBKR — 71/100, MS — 64/100. IBKR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IBKR или MS?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:32 в пользу MS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией