Сравнение IBKR vs MORN

Тикер 1

Тикер 2

IBKR21

21MORN

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) и Morningstar, Inc. (MORN) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IBKR крупнее в 21.9× (144,18 млрд $ vs 6,59 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MORN — P/E 16.75 vs 35.96 у IBKR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MORN (30.01% vs 19.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MORN — 16.06%, у IBKR — 9.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MORN предлагает более высокую дивидендную доходность (1.11% vs 0.38%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу IBKR сильнее: 71/100 против 45/100 у MORN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между IBKR и MORN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Interactive Brokers Group, Inc.

IBKRNASDAQ

83,83 $+0,04 $ (+0,05%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 144,18 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

4.1

Качество

6.6

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Morningstar, Inc.

MORNNASDAQ

173,37 $+0,82 $ (+0,48%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 6,59 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.0

Качество

7.2

Рост

5.7

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

IBKRMORN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MORN оценён рынком дешевле: 16.75 против 35.96 у IBKR (разница составляет 53.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MORN дешевле: 2.62 против 13.57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MORN — 10.31, у IBKR — 12.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MORN — 30.01%, у IBKR — 19.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MORN удерживает чистую маржу на уровне 16.06%, опережая IBKR (9.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у IBKR — 5.73, у MORN — 1.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

IBKRMORN

Показатель	IBKR	MORN
Мультипликаторы оценки
P/E	35.96	16.75
P/B	6.68	6.62
P/S	13.57	2.62
PEG	1.29	1.63
EV/EBITDA	12.49	10.31
Рентабельность
ROE	19.89%	30.01%
ROA	0.47%	10.10%
Валовая маржа	91.74%	61.71%
Операц. маржа	86.76%	22.66%
Чистая маржа	9.77%	16.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.73	1.87
Текущая ликв.	16927.92	1.03
Быстрая ликв.	16927.92	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.38%	1.11%
Коэфф. выплат	10.31%	19.19%
EPS	$2.33	$10.30
Балансовая стоим.	$47.73	$26.05

Технический анализ

IBKR набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MORN — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IBKR — 56.7 (нейтральная зона), MORN — 48.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. IBKR торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как MORN ниже этой средней (-1.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. IBKR выше SMA 200 (+20.4%), MORN — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу IBKR. ADX: IBKR — 25.7 (выраженный тренд), MORN — 11.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MORN стабильнее (0.42 vs 1.92). Значение ниже 0.8 делает MORN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

IBKRMORN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	IBKR	MORN
Осцилляторы
RSI (14)	56.68	48.60
Stochastic %K	42.27	53.60
CCI (20)	22.84	-40.42
MFI	45.72	49.75
Williams %R	-57.73	-46.40
MACD гистограмма	-0.45	-0.08
Momentum (10)	0.12	4.89
Тренд
ADX	25.71	11.63
Цена vs EMA 9	-0.79%	+0.26%
Цена vs EMA 20	+1.27%	-0.41%
Цена vs SMA 50	+10.68%	-1.26%
Цена vs SMA 200	+20.42%	-16.71%
Объём
CMF	0.18	-0.03
Volume Ratio	99.38	77.13
Волатильность и статистика
Beta	1.92	0.42
ATR %	3.11%	4.41%
Sharpe (1г)	1.42	-1.81
RS Rating	85.00	7.00
52w от хая	-5.21	-45.52
BB ширина	16.86	13.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): IBKR — 10,23 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: IBKR — 984 млн $, MORN — 374,20 млн $. IBKR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBKR — 15,74 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	IBKR	MORN
Выручка	10,23 млрд $	2,45 млрд $
Чистая прибыль	984 млн $	374,20 млн $
EPS (TTM)	$2.23	$8.93
Операц. Cash Flow	15,81 млрд $	589,70 млн $
Free Cash Flow	15,74 млрд $	442,60 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность IBKR — 0.38%, MORN — 1.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: IBKR — 13 лет, MORN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBKR — 10.31%, MORN — 19.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	IBKR	MORN
Див. доходность	0.38%	1.11%
Годовые дивиденды	$0.17	$2.00
Коэфф. выплат	10.31%	19.19%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.98%	16.18%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IBKR — ноябре (+5.50%), для MORN — октябре (+5.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: IBKR — март (-4.80%), MORN — сентябрь (-4.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBKR: +16.08% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

IBKR

+1.1

+2.8

-4.8

+0.7

+2.2

-1.3

+2.3

+2.7

+0.6

+3.6

+5.5

+0.8

MORN

+1.1

-3.0

-1.8

+2.7

+2.2

+1.3

+4.7

+0.5

-4.6

+5.5

+2.9

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Interactive Brokers Group, Inc. или Morningstar, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Morningstar, Inc.: P/E 16.75 против 35.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — IBKR или MORN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): IBKR — 19.89%, MORN — 30.01%. Преимущество у MORN.

Какие дивиденды у Interactive Brokers Group, Inc. и Morningstar, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность IBKR — 0.38%, MORN — 1.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Interactive Brokers Group, Inc. или Morningstar, Inc.?

Выручка IBKR за TTM — 10,23 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. IBKR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — IBKR или MORN?

Чистая маржа IBKR — 9.77%, MORN — 16.06%. MORN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — IBKR или MORN?

Технический скоринг: IBKR — 71/100, MORN — 45/100. IBKR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — IBKR или MORN?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией