Сравнение IBKR vs MKTX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MKTX выглядит привлекательнее: 15.72 против 35.96. Премия к оценке IBKR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MKTX оценён ниже: 5.59 против 13.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MKTX — 4.09, у IBKR — 6.68. EV/EBITDA MKTX — 10.30, у IBKR — 12.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MKTX — 24.27%, у IBKR — 19.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MKTX удерживает чистую маржу на уровне 35.34%, опережая IBKR (9.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка IBKR значительно выше: D/E 5.73 vs 0.25 у MKTX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | IBKR | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.96 | 15.72 | |
| P/B | 6.68 | 4.09 | |
| P/S | 13.57 | 5.59 | |
| PEG | 1.29 | 0.34 | |
| EV/EBITDA | 12.49 | 10.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.89% | 24.27% | |
| ROA | 0.47% | 13.45% | |
| Валовая маржа | 91.74% | 70.47% | |
| Операц. маржа | 86.76% | 41.08% | |
| Чистая маржа | 9.77% | 35.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.73 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 16927.92 | 24.26 | |
| Быстрая ликв. | 16927.92 | 24.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.38% | 2.24% | |
| Коэфф. выплат | 10.31% | 36.88% | |
| EPS | $2.33 | $8.77 | |
| Балансовая стоим. | $47.73 | $34.10 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IBKR: скоринг 71/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: IBKR — 56.7, MKTX — 30.0. IBKR в зоне нейтральная зона, а MKTX — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. IBKR торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как MKTX ниже этой средней (-15.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. IBKR выше SMA 200 (+20.4%), MKTX — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу IBKR. ADX: IBKR — 25.7 (выраженный тренд), MKTX — 47.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MKTX — -0.26, IBKR — 1.92. IBKR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBKR | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.68 | 29.97 | |
| Stochastic %K | 42.27 | 4.63 | |
| CCI (20) | 22.84 | -114.10 | |
| MFI | 45.72 | 29.23 | |
| Williams %R | -57.73 | -95.37 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | -0.43 | |
| Momentum (10) | 0.12 | -16.41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.71 | 47.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.79% | -3.75% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.27% | -7.84% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.68% | -15.95% | |
| Цена vs SMA 200 | +20.42% | -21.01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 99.38 | 128.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.92 | -0.26 | |
| ATR % | 3.11% | 3.49% | |
| Sharpe (1г) | 1.42 | -1.82 | |
| RS Rating | 85.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -5.21 | -40.28 | |
| BB ширина | 16.86 | 22.57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: IBKR генерирует 10,23 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: IBKR — 984 млн $, MKTX — 246,63 млн $. IBKR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): IBKR — 15,74 млрд $, MKTX — 373,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | IBKR | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,23 млрд $ | 849,20 млн $ | |
| Чистая прибыль | 984 млн $ | 246,63 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.23 | $6.66 | |
| Операц. Cash Flow | 15,81 млрд $ | 382,14 млн $ | |
| Free Cash Flow | 15,74 млрд $ | 373,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: IBKR платит 0.38%, MKTX — 2.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: IBKR — 13 лет, MKTX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): IBKR — 10.31%, MKTX — 36.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | IBKR | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.38% | 2.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.17 | $1.56 | |
| Коэфф. выплат | 10.31% | 36.88% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -15.98% | -9.99% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет IBKR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.50%), MKTX — в октябре (+4.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: IBKR — март (-4.80%), MKTX — сентябрь (-6.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBKR: +16.08% против +8.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Interactive Brokers Group, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — IBKR или MKTX?
Какие дивиденды у Interactive Brokers Group, Inc. и MarketAxess Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Interactive Brokers Group, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — IBKR или MKTX?
Какая акция лучше по технике — IBKR или MKTX?
Что лучше купить — IBKR или MKTX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией