Сравнение IBKR vs MARA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. IBKR показывает P/E 35.96. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MARA дешевле: 5.78 против 13.57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MARA дешевле: 2.24 против 6.68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MARA оценён ниже: 4.87 vs 12.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MARA работает в убыток — ROE -52.07%, тогда как IBKR показывает рентабельность 19.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MARA (-234.83%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: IBKR — 5.73, MARA — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | IBKR | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.96 | -2.45 | |
| P/B | 6.68 | 2.24 | |
| P/S | 13.57 | 5.78 | |
| PEG | 1.29 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 12.49 | 4.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.89% | -52.07% | |
| ROA | 0.47% | -41.18% | |
| Валовая маржа | 91.74% | 0.30% | |
| Операц. маржа | 86.76% | 16.90% | |
| Чистая маржа | 9.77% | -234.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.73 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 16927.92 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 16927.92 | 1.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.38% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 10.31% | 0.00% | |
| EPS | $2.33 | $-5.36 | |
| Балансовая стоим. | $47.73 | $6.14 | |
Технический анализ
MARA набирает 84 из 100 по техническому скорингу, IBKR — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): IBKR — 56.7 (нейтральная зона), MARA — 63.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: IBKR на 10.7%, MARA на 27.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: IBKR — 25.7 (выраженный тренд), MARA — 28.9 (выраженный тренд). По бете IBKR стабильнее (1.92 vs 3.37). Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | IBKR | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.68 | 63.71 | |
| Stochastic %K | 42.27 | 90.16 | |
| CCI (20) | 22.84 | 126.65 | |
| MFI | 45.72 | 66.25 | |
| Williams %R | -57.73 | -9.84 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 0.12 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.71 | 28.85 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.79% | +5.62% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.27% | +9.99% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.68% | +27.38% | |
| Цена vs SMA 200 | +20.42% | +5.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 99.38 | 77.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.92 | 3.37 | |
| ATR % | 3.11% | 6.86% | |
| Sharpe (1г) | 1.42 | 0.10 | |
| RS Rating | 85.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -5.21 | -42.22 | |
| BB ширина | 16.86 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): IBKR — 10,23 млрд $, MARA — 907,09 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MARA убыточен (чистая прибыль -1,31 млрд $), тогда как IBKR генерирует прибыль (984 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: IBKR генерирует 15,74 млрд $, MARA — -312,35 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | IBKR | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,23 млрд $ | 907,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | 984 млн $ | -1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.23 | $-3.69 | |
| Операц. Cash Flow | 15,81 млрд $ | 94,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 15,74 млрд $ | -312,35 млн $ |
Дивиденды
IBKR выплачивает дивиденды с доходностью 0.38% годовых, тогда как MARA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IBKR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | IBKR | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.38% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.17 | — | |
| Коэфф. выплат | 10.31% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -15.98% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для IBKR — ноябре (+5.50%), для MARA — ноябре (+31.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для IBKR — март (-4.80%), для MARA — март (-12.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +16.08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Interactive Brokers Group, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — IBKR или MARA?
Какие дивиденды у Interactive Brokers Group, Inc. и Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Interactive Brokers Group, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — IBKR или MARA?
Что лучше купить — IBKR или MARA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией