ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение HYDR vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
HYDR18
21VRSBP
Хотя HYDR и VRSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: РусГидро специализируется в «Электрогенерация», а ТНС энерго Воронеж привилегированные — в «Электросети». HYDR торгуется с P/E 1,20, тогда как VRSBP — с P/E 10,84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE VRSBP — 19,87%, у HYDR — 18,38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 19,52%, опережая VRSBP (5,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 10,86% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу HYDR: скоринг 70/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 18:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
HYDR
РусГидро
HYDRRU
₽0,33
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank6.3
Стоимость
9.7
Качество
7.5
Рост
7.6
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
₽125,20
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.6
Стоимость
4.0
Качество
8.0
Рост
5.0
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

HYDRVRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1,20 vs 10,84 у VRSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу HYDR: 0,23 vs 0,59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0,22, у VRSBP — 2,15. EV/EBITDA HYDR — 3,64, у VRSBP — 8,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSBP (19,87% vs 18,38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HYDR — 19,52%, у VRSBP — 5,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1,44, у VRSBP — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0,69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRVRSBP
ПоказательHYDRVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1,2010,84
P/B0,222,15
P/S0,230,59
PEG0,050,37
EV/EBITDA3,648,55
Рентабельность
ROE18,38%19,87%
ROA7,52%12,80%
Валовая маржа——
Операц. маржа34,35%5,29%
Чистая маржа19,52%5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,440,55
Текущая ликв.0,691,69
Быстрая ликв.0,441,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—10,86%
Коэфф. выплат16,75%66,50%
EPS$0,30$27,05
Балансовая стоим.$1,56$136,15

Технический анализ

По техническому скорингу HYDR сильнее: 70/100 против 42/100 у VRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HYDR составляет 53,8 (нейтральная зона), у VRSBP — 50,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HYDR торгуется выше SMA 50 (4,5%), тогда как VRSBP ниже этой средней (-2,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HYDR — 32,1 (выраженный тренд), VRSBP — 27,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRVRSBP
Общая оценка
70
42
Осцилляторы
61
55
Тренд
51
36
Объём
69
38
Волатильность
59
58
ИндикаторHYDRVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)53,8350,43
Stochastic %K60,9741,48
CCI (20)47,9560,68
MFI76,7751,59
Williams %R-39,03-58,52
MACD гистограмма0,001,35
Momentum (10)0,013,00
Тренд
ADX32,0926,99
Цена vs EMA 9-1,99%-1,16%
Цена vs EMA 20+1,72%+0,51%
Цена vs SMA 50+4,47%-2,93%
Цена vs SMA 200-14,94%-12,15%
Объём
CMF0,23-0,33
Volume Ratio76,7393,18
Волатильность и статистика
Beta—0,66
ATR %4,71%6,29%
Sharpe (1г)—-0,20
RS Rating46,0073,00
52w от хая-29,06-28,37
BB ширина39,5827,99

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +15,40% г/г vs +14,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательHYDRVRSBPЛидер
Выручка663,77 млрд ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+14.50%+15.40%
Чистая прибыль117,84 млрд ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)—-11.20%—
EPS (TTM)$0,26$27,05
Операц. Cash Flow157,26 млрд ₽625811 ₽
Free Cash Flow-113,64 млрд ₽577756 ₽

Дивиденды

VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10,86% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HYDR — +13,80%, VRSBP — +59,61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 16,75%, VRSBP — 66,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательHYDRVRSBPЛидер
Див. доходность—10,86%
Годовые дивиденды$0,05$17,99
Коэфф. выплат16,75%66,50%
Лет выплат1315
CAGR дивидендов (5л)13,80%59,61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HYDR приходится на январе (+5,03%), а VRSBP — на августе (+12,54%). Наименее удачные месяцы: HYDR — сентябрь (-3,76%), VRSBP — ноябрь (-6,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
HYDR
+5,0
-2,6
-1,3
-0,7
-1,8
-0,4
-2,3
+2,5
-3,8
-2,1
-0,1
-0,4
VRSBP
+9,7
+0,9
+4,2
+1,0
+1,6
+6,4
-1,6
+12,5
-4,7
+9,1
-6,1
+2,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По P/E РусГидро оценена ниже: 1,20 против 10,84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — HYDR или VRSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): HYDR — 18,38%, VRSBP — 19,87%. Преимущество у VRSBP.
Какие дивиденды у РусГидро и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10,86%. РусГидро дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Выручка HYDR за TTM — 663,77 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. HYDR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — HYDR или VRSBP?
Чистая маржа HYDR — 19,52%, VRSBP — 5,43%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — HYDR или VRSBP?
Технический скоринг: HYDR — 70/100, VRSBP — 42/100. HYDR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — HYDR или VRSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу VRSBP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией