ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение HYDR vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
HYDR14
29VRSBP
Хотя HYDR и VRSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: РусГидро специализируется в «Электрогенерация», а ТНС энерго Воронеж привилегированные — в «Электросети». По капитализации HYDR крупнее в 55.4× (169,91 млрд ₽ vs 3,07 млрд ₽). HYDR торгуется с P/E 1.62, тогда как VRSBP — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE VRSBP — 19.87%, у HYDR — 16.75%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 17.75%, опережая VRSBP (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 29:14 — убедительное преимущество VRSBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
HYDR
РусГидро
HYDRRU
0,38 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 169,91 млрд ₽
ETP Rank5.2
Стоимость
8.5
Качество
6.8
Рост
7.6
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
3.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
163,80 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 3,07 млрд ₽
ETP Rank6.3
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
10.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

HYDRVRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1.62 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу HYDR: 0.28 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0.27, у VRSBP — 2.15. HYDR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HYDR — 4.06, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSBP (19.87% vs 16.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HYDR — 17.75%, у VRSBP — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRVRSBP
ПоказательHYDRVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.6210.84
P/B0.272.15
P/S0.280.59
PEG0.080.48
EV/EBITDA4.068.55
Рентабельность
ROE16.75%19.87%
ROA6.71%12.80%
Валовая маржа——
Операц. маржа32.63%5.29%
Чистая маржа17.75%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.500.55
Текущая ликв.0.621.69
Быстрая ликв.0.441.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—5.47%
Коэфф. выплат19.33%66.50%
EPS$0.26$27.05
Балансовая стоим.$1.56$136.15

Технический анализ

По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 30/100 у HYDR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HYDR составляет 31.3 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, HYDR — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSBP менее волатилен — бета 0.34 против 0.69 у HYDR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRVRSBP
Общая оценка
30
87
Осцилляторы
42
67
Тренд
32
72
Объём
31
75
Волатильность
60
55
ИндикаторHYDRVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)31.2862.44
Stochastic %K8.1960.66
CCI (20)-77.0467.51
MFI43.6473.01
Williams %R-91.81-39.34
MACD гистограмма0.001.05
Momentum (10)0.0010.20
Тренд
ADX27.8226.93
Цена vs EMA 9-1.56%+0.04%
Цена vs EMA 20-3.45%+4.01%
Цена vs SMA 50-8.89%+11.36%
Цена vs SMA 200-7.65%+15.30%
Объём
CMF-0.200.26
Volume Ratio85.10224.12
Волатильность и статистика
Beta0.690.34
ATR %2.36%3.85%
Sharpe (1г)-0.410.82
RS Rating41.0091.00
52w от хая-23.58-5.54
BB ширина11.3429.16

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HYDR: +16.62% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательHYDRVRSBPЛидер
Выручка663,77 млрд ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+16.62%+8.85%
Чистая прибыль117,84 млрд ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+82.69%+25.55%
EPS (TTM)$0.26$27.05
Операц. Cash Flow157,26 млрд ₽625811 ₽
Free Cash Flow-113,64 млрд ₽577756 ₽

Дивиденды

VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HYDR — +13.80%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательHYDRVRSBPЛидер
Див. доходность—5.47%
Годовые дивиденды$0.05$17.99
Коэфф. выплат19.33%66.50%
Лет выплат13.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)13.80%59.61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HYDR приходится на январе (+5.51%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
HYDR
+5.5
-0.1
-1.8
+1.0
-3.2
-0.0
-2.3
+2.3
-2.5
-3.4
+0.8
-1.7
VRSBP
+9.7
+0.9
+4.2
+1.2
+1.8
+9.1
+2.9
+12.0
-4.2
+9.1
-0.3
+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По P/E РусГидро оценена ниже: 1.62 против 10.84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — HYDR или VRSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): HYDR — 16.75%, VRSBP — 19.87%. Преимущество у VRSBP.
Какие дивиденды у РусГидро и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.47%. РусГидро дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Выручка HYDR за TTM — 663,77 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. HYDR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — HYDR или VRSBP?
Чистая маржа HYDR — 17.75%, VRSBP — 5.43%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — HYDR или VRSBP?
Технический скоринг: HYDR — 30/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — HYDR или VRSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 14:29 в пользу VRSBP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией