Сравнение HYDR vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HYDR с P/E 1.62 (у VRSB — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) HYDR дешевле: 0.28 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0.27, у VRSB — 2.15. HYDR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HYDR — 4.06, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSB (19.87% vs 16.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HYDR — 17.75%, у VRSB — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у VRSB — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 10.84 | |
| P/B | 0.27 | 2.15 | |
| P/S | 0.28 | 0.59 | |
| PEG | 0.08 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 19.87% | |
| ROA | 6.71% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 9.53% | |
| EPS | $0.26 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $136.15 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRSB стабильнее (0.34 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает VRSB защитной акцией.
| Индикатор | HYDR | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 23.08 | |
| CCI (20) | -77.04 | -98.48 | |
| MFI | 43.64 | 58.78 | |
| Williams %R | -91.81 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.34 | |
| ATR % | 2.36% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.00 | |
| RS Rating | 41.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -17.86 | |
| BB ширина | 11.34 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +16.62% год к году против +8.85% у VRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HYDR | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HYDR — +13.80%, VRSB — +8.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 9.53% | |
| Лет выплат | 13.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для VRSB — октябре (+23.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — HYDR или VRSB?
Какие дивиденды у РусГидро и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — HYDR или VRSB?
Какая акция лучше по технике — HYDR или VRSB?
Что лучше купить — HYDR или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией