Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение HYDR vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

HYDR26

17VRSB

РусГидро (HYDR) из индустрии «Электрогенерация» и ТНС энерго Воронеж (VRSB) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1,09 против 10,84 у VRSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE VRSB — 19,87%, у HYDR — 18,38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 19,52%, опережая VRSB (5,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 0,78% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу HYDR сильнее: 70/100 против 29/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. HYDR побеждает по числу метрик: 26 против 17 у VRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

РусГидро

HYDRRU

₽0,33

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.3

Стоимость

9.7

Качество

7.5

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

₽240,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.3

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

HYDRVRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HYDR с P/E 1,09 (у VRSB — 10,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) HYDR дешевле: 0,21 против 0,59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0,20, у VRSB — 2,15. EV/EBITDA HYDR — 3,58, у VRSB — 8,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSB (19,87% vs 18,38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HYDR — 19,52%, у VRSB — 5,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1,44, у VRSB — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0,69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRVRSB

Показатель	HYDR	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1,09	10,84
P/B	0,20	2,15
P/S	0,21	0,59
PEG	0,04	0,33
EV/EBITDA	3,58	8,55
Рентабельность
ROE	18,38%	19,87%
ROA	7,52%	12,80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	34,35%	5,29%
Чистая маржа	19,52%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,44	0,55
Текущая ликв.	0,69	1,69
Быстрая ликв.	0,44	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	0,78%
Коэфф. выплат	16,75%	9,53%
EPS	$0,30	$27,05
Балансовая стоим.	$1,56	$136,15

Технический анализ

HYDR набирает 70 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HYDR — 55,2 (нейтральная зона), VRSB — 36,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HYDR торгуется выше SMA 50 (6,3%), тогда как VRSB ниже этой средней (-13,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HYDR — 27,0 (выраженный тренд), VRSB — 31,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRSB стабильнее (0,57 vs 0,90). Дневная волатильность (ATR%) VRSB составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	55,23	36,55
Stochastic %K	50,32	17,00
CCI (20)	19,99	-103,96
MFI	61,29	68,98
Williams %R	-49,68	-83,00
MACD гистограмма	0,00	0,57
Momentum (10)	0,00	-5,50
Тренд
ADX	26,99	31,75
Цена vs EMA 9	+0,57%	-3,21%
Цена vs EMA 20	+2,72%	-5,41%
Цена vs SMA 50	+6,35%	-13,53%
Цена vs SMA 200	-13,78%	-28,54%
Объём
CMF	0,20	-0,16
Volume Ratio	75,98	55,00
Волатильность и статистика
Beta	0,90	0,57
ATR %	4,96%	5,97%
Sharpe (1г)	-0,87	-1,37
RS Rating	45,00	34,00
52w от хая	-32,65	-43,21
BB ширина	26,13	13,22

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSB растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +14,50% у HYDR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HYDR	VRSB	Лидер
Выручка	663,77 млрд ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.50%	+15.40%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-11.20%	—
EPS (TTM)	$0,26	$27,05
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 0,78% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HYDR — +13,80%, VRSB — +8,22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 16,75%, VRSB — 9,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	VRSB
Див. доходность	—	0,78%
Годовые дивиденды	$0,05	$2,58
Коэфф. выплат	16,75%	9,53%
Лет выплат	13	15
CAGR дивидендов (5л)	13,80%	8,22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5,03%), для VRSB — октябре (+23,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HYDR — сентябрь (-3,76%), VRSB — май (-6,96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5,0

-2,6

-1,3

-0,7

-1,8

-0,4

-2,3

+2,5

-3,8

-2,1

-0,1

-0,4

VRSB

+11,1

-4,7

+4,0

+8,7

-7,0

+0,8

+4,8

+13,5

+2,1

+23,8

-6,8

+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТНС энерго Воронеж?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РусГидро: P/E 1,09 против 10,84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HYDR или VRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HYDR — 18,38%, VRSB — 19,87%. Преимущество у VRSB.

Какие дивиденды у РусГидро и ТНС энерго Воронеж?

ТНС энерго Воронеж выплачивает дивиденды с доходностью 0,78%. РусГидро дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТНС энерго Воронеж?

Выручка HYDR за TTM — 663,77 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. HYDR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HYDR или VRSB?

Чистая маржа HYDR — 19,52%, VRSB — 5,43%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или VRSB?

Технический скоринг: HYDR — 70/100, VRSB — 29/100. HYDR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или VRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу HYDR по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией