Сравнение HYDR vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

HYDR17

23VGSBP

HYDR против VGSBP — два эмитента индустрии «Электрогенерация», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации HYDR крупнее в 166.9× (169,91 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1.62 vs 2.43 у VGSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала VGSBP составляет 276.87%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 5.96% у VGSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VGSBP набирает 38 из 100 по техническому скорингу, HYDR — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. VGSBP побеждает по числу метрик: 23 против 17 у HYDR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

12,65 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,02 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

8.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

HYDRVGSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 2.43 у VGSBP (разница составляет 33.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0.14 против 0.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 16.75% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, VGSBP — 5.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, VGSBP — 10.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRVGSBP

Показатель	HYDR	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	2.43
P/B	0.27	6.72
P/S	0.28	0.14
PEG	0.08	0.04
EV/EBITDA	4.06	1.48
Рентабельность
ROE	16.75%	276.87%
ROA	6.71%	24.85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	32.63%	6.72%
Чистая маржа	17.75%	5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	10.14
Текущая ликв.	0.62	1.13
Быстрая ликв.	0.44	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	19.33%	0.11%
EPS	$0.26	$5.34
Балансовая стоим.	$1.56	$1.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу VGSBP: скоринг 38/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HYDR — 31.3, VGSBP — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета VGSBP — -0.03, HYDR — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	45.06
Stochastic %K	8.19	24.32
CCI (20)	-77.04	-28.57
MFI	43.64	72.92
Williams %R	-91.81	-75.68
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	-0.25
Тренд
ADX	27.82	29.07
Цена vs EMA 9	-1.56%	-2.54%
Цена vs EMA 20	-3.45%	-2.26%
Цена vs SMA 50	-8.89%	-2.86%
Цена vs SMA 200	-7.65%	-0.36%
Объём
CMF	-0.20	-0.13
Volume Ratio	85.10	64.64
Волатильность и статистика
Beta	0.69	-0.03
ATR %	2.36%	4.59%
Sharpe (1г)	-0.41	0.78
RS Rating	41.00	92.00
52w от хая	-23.58	-23.33
BB ширина	11.34	11.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +16.62%, VGSBP — +10.97%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	VGSBP
Выручка	663,77 млрд ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+10.97%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	+34.17%
EPS (TTM)	$0.26	$5.34
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	271925 ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	244264 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	VGSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.05	$0.01
Коэфф. выплат	19.33%	0.11%
Лет выплат	13.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

VGSBP

+17.7

+5.9

-3.2

+5.5

-4.3

-0.9

+2.5

+19.1

-1.8

+0.3

+1.2

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Мультипликатор P/E у РусГидро ниже (1.62 vs 2.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HYDR или VGSBP?

ROE HYDR — 16.75%, VGSBP — 276.87%. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РусГидро и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или VGSBP?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, VGSBP — 5.96%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или VGSBP?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, VGSBP — 38/100. VGSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или VGSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик HYDR выигрывает 17, VGSBP — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией