Сравнение HYDR vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1.62 против 3.13. Премия к оценке VGSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу VGSB: 0.19 vs 0.28 у HYDR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA VGSB оценён ниже: 2.32 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSB работает в убыток — ROE -449.04%, тогда как HYDR показывает рентабельность 16.75%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 6.01% у VGSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, VGSB — -16.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 3.13 | |
| P/B | 0.27 | -14.05 | |
| P/S | 0.28 | 0.19 | |
| PEG | 0.08 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | -449.04% | |
| ROA | 6.71% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 6.83% | |
| EPS | $0.26 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $-3.41 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у HYDR составляет 31.3 (нейтральная зона), у VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). HYDR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VGSB. VGSB менее волатилен — бета 0.04 против 0.69 у HYDR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 8.33 | |
| CCI (20) | -77.04 | -124.06 | |
| MFI | 43.64 | 50.82 | |
| Williams %R | -91.81 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.04 | |
| ATR % | 2.36% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.85 | |
| RS Rating | 41.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -21.69 | |
| BB ширина | 11.34 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HYDR: +16.62% г/г vs +8.66%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, VGSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 6.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HYDR приходится на январе (+5.51%), а VGSB — на августе (+31.80%). Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для VGSB — февраль (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — HYDR или VGSB?
Какие дивиденды у РусГидро и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — HYDR или VGSB?
Какая акция лучше по технике — HYDR или VGSB?
Что лучше купить — HYDR или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией