Сравнение HYDR vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

HYDR20

22TORSP

РусГидро (HYDR) из индустрии «Электрогенерация» и ТРК привилегированные (TORSP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации HYDR крупнее в 481.4× (169,91 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1.62 против 8.01. Премия к оценке TORSP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала HYDR составляет 16.75%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 5.65% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 30/100 у HYDR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между HYDR и TORSP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

HYDRTORSP

Фундаментальный анализ

HYDR торгуется с P/E 1.62, тогда как TORSP — с P/E 8.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) TORSP дешевле: 0.23 против 0.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2.80 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HYDR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.75% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRTORSP

Показатель	HYDR	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	8.01
P/B	0.27	0.64
P/S	0.28	0.23
PEG	0.08	—
EV/EBITDA	4.06	2.80
Рентабельность
ROE	16.75%	7.96%
ROA	6.71%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	32.63%	4.06%
Чистая маржа	17.75%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	0.48
Текущая ликв.	0.62	0.57
Быстрая ликв.	0.44	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.65%
Коэфф. выплат	19.33%	26.25%
EPS	$0.26	$0.08
Балансовая стоим.	$1.56	$0.99

Технический анализ

TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, HYDR — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TORSP торгуется выше SMA 50 (15.1%), тогда как HYDR ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). По бете TORSP стабильнее (0.40 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает TORSP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	57.49
Stochastic %K	8.19	43.80
CCI (20)	-77.04	33.32
MFI	43.64	66.77
Williams %R	-91.81	-56.20
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.09
Тренд
ADX	27.82	45.55
Цена vs EMA 9	-1.56%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-3.45%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-8.89%	+15.11%
Цена vs SMA 200	-7.65%	+25.33%
Объём
CMF	-0.20	-0.11
Volume Ratio	85.10	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.40
ATR %	2.36%	7.04%
Sharpe (1г)	-0.41	1.12
RS Rating	41.00	94.00
52w от хая	-23.58	-20.10
BB ширина	11.34	50.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +16.62% год к году против +12.03% у TORSP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	TORSP
Выручка	663,77 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+12.03%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.26	$0.08
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	101647 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 5.65% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	TORSP
Див. доходность	—	5.65%
Годовые дивиденды	$0.05	$0.02
Коэфф. выплат	19.33%	26.25%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	13.89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для TORSP — марте (+7.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТРК привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РусГидро: P/E 1.62 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HYDR или TORSP?

ROE HYDR — 16.75%, TORSP — 7.96%. HYDR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РусГидро и ТРК привилегированные?

ТРК привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.65%. РусГидро дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или TORSP?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, TORSP — 2.93%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или TORSP?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик HYDR выигрывает 20, TORSP — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией