Сравнение HYDR vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

HYDR23

18TORS

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет РусГидро (HYDR, «Электрогенерация») и ТРК (TORS, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации HYDR крупнее в 58.4× (169,91 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1.62 vs 8.01 у TORS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. HYDR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.75% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TORS набирает 40 из 100 по техническому скорингу, HYDR — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

HYDRTORS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 8.01 у TORS (разница составляет 79.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TORS оценён ниже: 0.23 против 0.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2.80 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HYDR составляет 16.75%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRTORS

Показатель	HYDR	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	8.01
P/B	0.27	0.64
P/S	0.28	0.23
PEG	0.08	—
EV/EBITDA	4.06	2.80
Рентабельность
ROE	16.75%	7.96%
ROA	6.71%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	32.63%	4.06%
Чистая маржа	17.75%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	0.48
Текущая ликв.	0.62	0.57
Быстрая ликв.	0.44	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.48%
Коэфф. выплат	19.33%	26.25%
EPS	$0.26	$0.08
Балансовая стоим.	$1.56	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TORS: скоринг 40/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HYDR — 31.3, TORS — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета TORS — 0.42, HYDR — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	45.75
Stochastic %K	8.19	17.23
CCI (20)	-77.04	-28.19
MFI	43.64	59.43
Williams %R	-91.81	-82.77
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.00	0.02
Тренд
ADX	27.82	26.89
Цена vs EMA 9	-1.56%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-3.45%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-8.89%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-7.65%	+6.31%
Объём
CMF	-0.20	-0.11
Volume Ratio	85.10	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.42
ATR %	2.36%	8.45%
Sharpe (1г)	-0.41	0.86
RS Rating	41.00	92.00
52w от хая	-23.58	-34.08
BB ширина	11.34	49.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +16.62%, TORS — +12.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	TORS
Выручка	663,77 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+12.03%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.26	$0.08
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	TORS
Див. доходность	—	3.48%
Годовые дивиденды	$0.05	$0.02
Коэфф. выплат	19.33%	26.25%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	28.35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), TORS — в январе (+16.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТРК?

Мультипликатор P/E у РусГидро ниже (1.62 vs 8.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HYDR или TORS?

ROE HYDR — 16.75%, TORS — 7.96%. HYDR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РусГидро и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. РусГидро дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТРК?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или TORS?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, TORS — 2.93%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или TORS?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, TORS — 40/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик HYDR выигрывает 23, TORS — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией