Сравнение HYDR vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1,15 vs 2,60 у TNSE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0,14 против 0,22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0,21 против 1,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0,69 vs 3,62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TNSE составляет 47,37%, что превышает показатель HYDR (18,38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 19,52% против 5,93% у TNSE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1,44, TNSE — 1,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0,69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,15 | 2,60 | |
| P/B | 0,21 | 1,26 | |
| P/S | 0,22 | 0,14 | |
| PEG | 0,04 | — | |
| EV/EBITDA | 3,62 | 0,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,38% | 47,37% | |
| ROA | 7,52% | 19,84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 34,35% | 7,14% | |
| Чистая маржа | 19,52% | 5,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,44 | 1,39 | |
| Текущая ликв. | 0,69 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,44 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 16,75% | 15,66% | |
| EPS | $0,30 | $1401,74 | |
| Балансовая стоим. | $1,56 | $2895,92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 66/100 и 66/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HYDR — 66,2 (нейтральная зона), TNSE — 67,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HYDR на 11,0%, TNSE на 14,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TNSE выше SMA 200 (+3,8%), HYDR — ниже (-9,1%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: HYDR — 35,2 (выраженный тренд), TNSE — 29,8 (выраженный тренд). По бете TNSE стабильнее (0,56 vs 0,91). Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,15 | 67,04 | |
| Stochastic %K | 94,82 | 52,54 | |
| CCI (20) | 101,96 | 175,18 | |
| MFI | 88,24 | 70,82 | |
| Williams %R | -5,18 | -47,46 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 59,01 | |
| Momentum (10) | 0,05 | 515,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,19 | 29,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,40% | +7,18% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,58% | +11,64% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,04% | +14,12% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,09% | +3,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,23 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 19,76 | 275,70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,91 | 0,56 | |
| ATR % | 4,45% | 6,47% | |
| Sharpe (1г) | -0,76 | 0,61 | |
| RS Rating | 47,00 | 92,00 | |
| 52w от хая | -28,74 | -25,48 | |
| BB ширина | 46,99 | 27,23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +14,50% год к году против +13,00% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.50% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +82.00% | — |
| EPS (TTM) | $0,26 | $1401,74 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 16,75%, TNSE — 15,66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,05 | $219,48 | |
| Коэфф. выплат | 16,75% | 15,66% | |
| Лет выплат | 13 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13,80% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5,03%), для TNSE — июне (+8,91%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HYDR — сентябрь (-3,76%), для TNSE — февраль (-4,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — HYDR или TNSE?
Какие дивиденды у РусГидро и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — HYDR или TNSE?
Какая акция лучше по технике — HYDR или TNSE?
Что лучше купить — HYDR или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией