Сравнение HYDR vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1.62 vs 2.60 у TNSE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0.14 против 0.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 1.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TNSE составляет 47.37%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 5.93% у TNSE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 2.60 | |
| P/B | 0.27 | 1.26 | |
| P/S | 0.28 | 0.14 | |
| PEG | 0.08 | — | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 47.37% | |
| ROA | 6.71% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 15.66% | |
| EPS | $0.26 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $2895.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как HYDR ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). По бете TNSE стабильнее (0.35 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает TNSE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 22.14 | |
| CCI (20) | -77.04 | -98.05 | |
| MFI | 43.64 | 39.86 | |
| Williams %R | -91.81 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.35 | |
| ATR % | 2.36% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.92 | |
| RS Rating | 41.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -23.55 | |
| BB ширина | 11.34 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +16.62% год к году против +9.48% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 15.66% | |
| Лет выплат | 13.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для TNSE — июне (+11.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — HYDR или TNSE?
Какие дивиденды у РусГидро и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — HYDR или TNSE?
Какая акция лучше по технике — HYDR или TNSE?
Что лучше купить — HYDR или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией