Сравнение HYDR vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 2.68 у TGKBP (разница составляет 39.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TGKBP: 0.15 vs 0.28 у HYDR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 0.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKBP оценён ниже: 1.83 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKBP составляет 17.36%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 5.51% у TGKBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, TGKBP — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 2.68 | |
| P/B | 0.27 | 0.46 | |
| P/S | 0.28 | 0.15 | |
| PEG | 0.08 | — | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 17.36% | |
| ROA | 6.71% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | — | |
| EPS | $0.26 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 57/100 против 30/100 у HYDR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HYDR составляет 31.3 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TGKBP торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как HYDR ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.69 у HYDR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 40.23 | |
| CCI (20) | -77.04 | 66.73 | |
| MFI | 43.64 | 84.95 | |
| Williams %R | -91.81 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | -0.11 | |
| ATR % | 2.36% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.83 | |
| RS Rating | 41.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -22.37 | |
| BB ширина | 11.34 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HYDR: +16.62% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | HYDR | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HYDR приходится на январе (+5.51%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для TGKBP — май (-10.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — HYDR или TGKBP?
Какие дивиденды у РусГидро и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — HYDR или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — HYDR или TGKBP?
Что лучше купить — HYDR или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией