Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение HYDR vs TGKB

Тикер 1

Тикер 2

HYDR31

8TGKB

РусГидро (HYDR) из индустрии «Электрогенерация» и ТГК-2 (TGKB) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации HYDR крупнее в 23,4× (173,07 млрд ₽ vs 7,39 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HYDR с P/E 1,17 (у TGKB — 1,82). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала HYDR составляет 19,17%, что превышает показатель TGKB (16,66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 20,17% против 5,12% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 75/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 31:8 в пользу HYDR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

РусГидро

HYDRRU

₽0,39

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 173,07 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.7

Качество

7.6

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

ТГК-2

TGKBRU

₽0,01

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 7,39 млрд ₽

ETP Rank4.6

Стоимость

10.0

Качество

4.9

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

HYDRTGKB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1,17 против 1,82. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) TGKB дешевле: 0,09 против 0,23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0,22 против 0,30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1,64 vs 3,45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HYDR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,17% против 16,66% у TGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 20,17%, TGKB — 5,12%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1,47, TGKB — 1,68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0,38), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRTGKB

Показатель	HYDR	TGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	1,17	1,82
P/B	0,22	0,30
P/S	0,23	0,09
PEG	0,04	—
EV/EBITDA	3,45	1,64
Рентабельность
ROE	19,17%	16,66%
ROA	7,76%	6,22%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	35,59%	-2,33%
Чистая маржа	20,17%	5,12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,47	1,68
Текущая ликв.	0,68	0,38
Быстрая ликв.	0,44	0,36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	15,70%	—
EPS	$0,32	—
Балансовая стоим.	$1,56	$0,01

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 75/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HYDR — 68,4 (нейтральная зона), TGKB — 60,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HYDR на 19,4%, TGKB на 11,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. HYDR выше SMA 200 (+0,5%), TGKB — ниже (-13,7%). Долгосрочный тренд в пользу HYDR. Сила тренда по ADX: HYDR — 29,9 (выраженный тренд), TGKB — 15,3 (нет тренда). По бете HYDR стабильнее (0,93 vs 1,14). Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRTGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	TGKB
Осцилляторы
RSI (14)	68,42	60,61
Stochastic %K	91,64	79,50
CCI (20)	123,36	177,89
MFI	87,36	77,43
Williams %R	-8,36	-20,50
MACD гистограмма	0,00	0,00
Momentum (10)	0,03	0,00
Тренд
ADX	29,87	15,29
Цена vs EMA 9	+4,28%	+5,11%
Цена vs EMA 20	+8,19%	+7,06%
Цена vs SMA 50	+19,37%	+11,37%
Цена vs SMA 200	+0,50%	-13,70%
Объём
CMF	0,16	0,06
Volume Ratio	126,08	299,03
Волатильность и статистика
Beta	0,93	1,14
ATR %	3,95%	5,19%
Sharpe (1г)	-0,21	-0,42
RS Rating	68,00	37,00
52w от хая	-16,93	-37,28
BB ширина	21,88	15,77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +14,80% год к году против +14,50% у HYDR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	TGKB
Выручка	663,77 млрд ₽	65,03 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.50%	+14.80%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	3,58 млрд ₽
EPS (TTM)	$0,26	$0,00
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	17,03 млрд ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	13,96 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	HYDR	TGKB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,05	$0,00
Коэфф. выплат	15,70%	—
Лет выплат	13	1
CAGR дивидендов (5л)	13,80%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5,03%), для TGKB — июле (+12,21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HYDR — сентябрь (-3,76%), для TGKB — май (-8,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5,0

-2,6

-1,3

-0,7

-1,8

-0,4

-2,3

+2,7

-3,8

-2,1

-0,1

-0,4

TGKB

+8,9

+0,4

+1,5

-8,4

-2,0

+12,2

+10,1

-1,8

-3,9

-0,7

+3,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТГК-2?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РусГидро: P/E 1,17 против 1,82. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HYDR или TGKB?

ROE HYDR — 19,17%, TGKB — 16,66%. HYDR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РусГидро и ТГК-2?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТГК-2?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или TGKB?

Чистая маржа HYDR — 20,17%, TGKB — 5,12%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или TGKB?

Технический скоринг: HYDR — 75/100, TGKB — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или TGKB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик HYDR выигрывает 31, TGKB — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией