Сравнение HYDR vs TGKB

Тикер 1

Тикер 2

HYDR23

16TGKB

РусГидро (HYDR) из индустрии «Электрогенерация» и ТГК-2 (TGKB) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации HYDR крупнее в 18.0× (169,91 млрд ₽ vs 9,42 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HYDR с P/E 1.62 (у TGKB — 2.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала TGKB составляет 17.36%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 5.51% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу TGKB сильнее: 60/100 против 30/100 у HYDR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 23:16 в пользу HYDR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

ТГК-2

TGKBRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 9,42 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

5.2

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

HYDRTGKB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1.62 против 2.68. Премия к оценке TGKB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TGKB дешевле: 0.15 против 0.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 0.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TGKB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.36% против 16.75% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, TGKB — 5.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, TGKB — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRTGKB

Показатель	HYDR	TGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	2.68
P/B	0.27	0.46
P/S	0.28	0.15
PEG	0.08	—
EV/EBITDA	4.06	1.83
Рентабельность
ROE	16.75%	17.36%
ROA	6.71%	5.30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	32.63%	-3.14%
Чистая маржа	17.75%	5.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	2.27
Текущая ликв.	0.62	0.42
Быстрая ликв.	0.44	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	19.33%	—
EPS	$0.26	—
Балансовая стоим.	$1.56	$0.01

Технический анализ

TGKB набирает 60 из 100 по техническому скорингу, HYDR — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, TGKB на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TGKB выше SMA 200 (+7.2%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу TGKB. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). По бете TGKB стабильнее (-0.18 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает TGKB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRTGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	TGKB
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	49.11
Stochastic %K	8.19	51.58
CCI (20)	-77.04	31.80
MFI	43.64	71.45
Williams %R	-91.81	-48.42
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.00
Тренд
ADX	27.82	28.08
Цена vs EMA 9	-1.56%	-2.38%
Цена vs EMA 20	-3.45%	-0.74%
Цена vs SMA 50	-8.89%	-0.67%
Цена vs SMA 200	-7.65%	+7.15%
Объём
CMF	-0.20	-0.22
Volume Ratio	85.10	101.54
Волатильность и статистика
Beta	0.69	-0.18
ATR %	2.36%	5.17%
Sharpe (1г)	-0.41	1.09
RS Rating	41.00	81.00
52w от хая	-23.58	-28.34
BB ширина	11.34	20.96

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +16.62% год к году против +11.08% у TGKB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	TGKB
Выручка	663,77 млрд ₽	65,03 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+11.08%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	3,58 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	+62.40%
EPS (TTM)	$0.26	$0.00
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	17,03 млрд ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	13,96 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	HYDR	TGKB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.05	$0.00
Коэфф. выплат	19.33%	—
Лет выплат	13.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для TGKB — январе (+25.81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

TGKB

+25.8

-3.5

-2.0

+0.6

-2.4

-11.1

+14.7

+13.2

+0.4

-0.1

-1.5

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТГК-2?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РусГидро: P/E 1.62 против 2.68. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HYDR или TGKB?

ROE HYDR — 16.75%, TGKB — 17.36%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у РусГидро и ТГК-2?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТГК-2?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или TGKB?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, TGKB — 5.51%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или TGKB?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, TGKB — 60/100. TGKB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или TGKB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик HYDR выигрывает 23, TGKB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией