Сравнение HYDR vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HYDR торгуется с P/E 1.62, тогда как TGKA — с P/E 5.79. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) HYDR оценён ниже: 0.28 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA TGKA — 2.50, у HYDR — 4.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HYDR — 16.75%, у TGKA — 4.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 17.75%, опережая TGKA (6.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 5.79 | |
| P/B | 0.27 | 0.29 | |
| P/S | 0.28 | 0.37 | |
| PEG | 0.08 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 4.90% | |
| ROA | 6.71% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | — | |
| EPS | $0.26 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $0.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKA: скоринг 48/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HYDR — 31.3, TGKA — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKA — 0.14, HYDR — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 64.00 | |
| CCI (20) | -77.04 | -9.21 | |
| MFI | 43.64 | 59.79 | |
| Williams %R | -91.81 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.14 | |
| ATR % | 2.36% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.83 | |
| RS Rating | 41.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -25.87 | |
| BB ширина | 11.34 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +16.62%, TGKA — +3.42%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HYDR | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HYDR — +13.80%, TGKA — +34.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | HYDR | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), TGKA — в декабре (+6.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — HYDR или TGKA?
Какие дивиденды у РусГидро и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — HYDR или TGKA?
Какая акция лучше по технике — HYDR или TGKA?
Что лучше купить — HYDR или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией