Сравнение HYDR vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1,12 против 8,86 у TASB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) HYDR оценён ниже: 0,21 против 0,45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0,20 против 2,49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HYDR оценён ниже: 3,60 vs 4,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TASB составляет 28,14%, что превышает показатель HYDR (18,38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 19,52% против 5,14% у TASB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1,44, TASB — 0,73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0,69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,12 | 8,86 | |
| P/B | 0,20 | 2,49 | |
| P/S | 0,21 | 0,45 | |
| PEG | 0,04 | 0,80 | |
| EV/EBITDA | 3,60 | 4,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,38% | 28,14% | |
| ROA | 7,52% | 16,23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 34,35% | 5,14% | |
| Чистая маржа | 19,52% | 5,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,44 | 0,73 | |
| Текущая ликв. | 0,69 | 2,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,44 | 2,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 16,75% | 32,18% | |
| EPS | $0,30 | $0,20 | |
| Балансовая стоим. | $1,56 | $0,65 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 63/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HYDR — 50,8, TASB — 55,0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HYDR выше на 2,8%, TASB — ниже на -0,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HYDR — 30,5 (выраженный тренд), TASB — 16,7 (нет тренда). Волатильность: бета TASB — 0,43, HYDR — 0,90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,81 | 54,96 | |
| Stochastic %K | 43,80 | 65,31 | |
| CCI (20) | 20,42 | 59,02 | |
| MFI | 67,99 | 54,45 | |
| Williams %R | -56,20 | -34,69 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,02 | |
| Momentum (10) | 0,01 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,46 | 16,66 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,17% | +0,63% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,27% | +2,47% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,79% | -0,12% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,57% | -14,70% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,26 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 111,85 | 11,90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,90 | 0,43 | |
| ATR % | 5,02% | 5,06% | |
| Sharpe (1г) | -0,92 | 0,14 | |
| RS Rating | 45,00 | 83,00 | |
| 52w от хая | -34,73 | -46,30 | |
| BB ширина | 33,53 | 23,73 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TASB — +13,90%, HYDR — +14,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.50% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -1.40% | — |
| EPS (TTM) | $0,26 | $0,26 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 16,75%, TASB — 32,18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,05 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 16,75% | 32,18% | |
| Лет выплат | 13 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13,80% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5,03%), TASB — в январе (+13,10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HYDR — сентябрь (-3,76%), для TASB — ноябрь (-4,83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — HYDR или TASB?
Какие дивиденды у РусГидро и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — HYDR или TASB?
Какая акция лучше по технике — HYDR или TASB?
Что лучше купить — HYDR или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией