Сравнение HYDR vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 8.86 у TASB (разница составляет 81.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) HYDR оценён ниже: 0.28 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HYDR оценён ниже: 4.06 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TASB составляет 28.14%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 5.14% у TASB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, TASB — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 8.86 | |
| P/B | 0.27 | 2.49 | |
| P/S | 0.28 | 0.45 | |
| PEG | 0.08 | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 28.14% | |
| ROA | 6.71% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 25.74% | |
| EPS | $0.26 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $0.65 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HYDR — 31.3, TASB — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), TASB — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета TASB — 0.30, HYDR — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 5.37 | |
| CCI (20) | -77.04 | -158.12 | |
| MFI | 43.64 | 16.21 | |
| Williams %R | -91.81 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.30 | |
| ATR % | 2.36% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.80 | |
| RS Rating | 41.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -30.51 | |
| BB ширина | 11.34 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +16.62%, TASB — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 25.74% | |
| Лет выплат | 13.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), TASB — в январе (+13.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — HYDR или TASB?
Какие дивиденды у РусГидро и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — HYDR или TASB?
Какая акция лучше по технике — HYDR или TASB?
Что лучше купить — HYDR или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией