Сравнение HYDR vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

HYDR21

23STSBP

Инвесторы часто выбирают между HYDR и STSBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электрогенерация». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации HYDR крупнее в 138.4× (169,91 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1.62 vs 3.00 у STSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала STSBP составляет 32.73%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 3.33% у STSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. STSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10.19% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 30/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 21:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между HYDR и STSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

HYDRSTSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 3.00 у STSBP (разница составляет 46.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0.10 против 0.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSBP оценён ниже: 2.32 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 16.75% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, STSBP — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, STSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRSTSBP

Показатель	HYDR	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	3.00
P/B	0.27	0.98
P/S	0.28	0.10
PEG	0.08	0.11
EV/EBITDA	4.06	2.32
Рентабельность
ROE	16.75%	32.73%
ROA	6.71%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	32.63%	3.92%
Чистая маржа	17.75%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	0.92
Текущая ликв.	0.62	1.28
Быстрая ликв.	0.44	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.19%
Коэфф. выплат	19.33%	48.48%
EPS	$0.26	$0.97
Балансовая стоим.	$1.56	$2.23

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 30/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, STSBP на -14.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). По бете STSBP стабильнее (0.52 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает STSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	31.56
Stochastic %K	8.19	16.43
CCI (20)	-77.04	-62.57
MFI	43.64	24.05
Williams %R	-91.81	-83.57
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	0.00	-0.06
Тренд
ADX	27.82	35.30
Цена vs EMA 9	-1.56%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-3.45%	-6.55%
Цена vs SMA 50	-8.89%	-14.53%
Цена vs SMA 200	-7.65%	-10.47%
Объём
CMF	-0.20	-0.16
Volume Ratio	85.10	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.52
ATR %	2.36%	4.67%
Sharpe (1г)	-0.41	0.26
RS Rating	41.00	58.00
52w от хая	-23.58	-34.43
BB ширина	11.34	39.10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +16.62% год к году против +10.62% у STSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	STSBP
Выручка	663,77 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+10.62%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.26	$0.73
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: STSBP обеспечивает 10.19% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, STSBP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, STSBP — +74.88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	STSBP
Див. доходность	—	10.19%
Годовые дивиденды	$0.05	$0.47
Коэфф. выплат	19.33%	48.48%
Лет выплат	13.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	74.88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для STSBP — январе (+15.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для STSBP — сентябрь (-1.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или СтаврЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РусГидро: P/E 1.62 против 3.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HYDR или STSBP?

ROE HYDR — 16.75%, STSBP — 32.73%. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РусГидро и СтаврЭнСб привилегированные?

СтаврЭнСб привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.19%. РусГидро дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или СтаврЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или STSBP?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, STSBP — 3.33%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или STSBP?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, STSBP — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или STSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик HYDR выигрывает 21, STSBP — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией